10月25日，科瑞思正式披露重大资产重组预案，拟通过发行股份及支付现金的方式，向李刚等7名交易对方购买深圳市宏钢光电封装技术股份有限公司100%股份，同时向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。本次交易经相关程序确认，构成重大资产重组及关联交易，但不构成重组上市，公司股票自10月26日开市起正式复牌。

　　本次交易是科瑞思围绕自身所属网络通信产业链推进的一次重要战略布局，相关预案的披露也标志着这一资产重组事项从前期筹划阶段进入公开推进的实质性环节。此前公司已按监管要求履行了停牌、内幕信息知情人登记、董事会审议等一系列法定程序，相关交易框架协议已由各方签署，确保整个流程的合规性与完备性。

交易双方基本经营情况披露

　　科瑞思是一家深耕网络通信领域的高新技术企业，核心业务涵盖小型磁环线圈绕线服务及全自动生产设备研发制造，其小型磁环线圈绕线服务业务在行业内处于龙头地位，长期为通信产业链上下游客户提供稳定的产品与技术支持。近年来受终端消费电子需求波动、细分市场竞争加剧等因素影响，公司原有细分市场的增长空间逐步收窄，亟需通过业务延伸培育新的利润增长点。

　　作为本次交易标的的宏钢光电成立于2002年，是国内光电子器件封装外壳领域的主要供应商之一，同时也是国家级专精特新小巨人企业。该公司深耕精密气密封装领域二十余年，主要从事激光器、光通讯、半导体功率器件等领域的封装壳体及高功率光纤激光器芯片热沉的研发、生产与销售，产品覆盖激光器封装外壳、光通信封装壳体、混合集成电路封装壳体、功率半导体TO封装外壳、预置金锡热沉、薄膜电路等多个品类。

　　宏钢光电的相关产品目前已广泛应用于工业激光、光通信、航空航天、集成电路等多个领域，与国内外多家激光器及光通信龙头企业建立了长期稳定的合作关系。该公司控股股东李刚合计控制企业74.10%的股份表决权，在企业经营决策中占据主导地位。

标的公司核心财务数据公开

　　本次披露的预案中，同步公开了宏钢光电未经审计的核心财务数据，清晰展现了标的公司近年的经营表现。其中2024年宏钢光电实现营业收入4.38亿元，对应净利润为3163.55万元；2025年公司经营规模进一步扩大，全年营业收入达到5.27亿元，净利润为3044.69万元，整体营收规模实现稳步增长。

　　进入2026年，宏钢光电的经营延续了向好态势，仅上半年就实现营业收入2.89亿元，对应净利润达到2463.77万元，盈利水平保持在较高区间。截至2026年6月30日，标的公司经统计的资产总额为5.77亿元，净资产规模达到4.24亿元，整体资产结构保持稳健，具备持续经营的良好基础。

　　从财务数据的变化趋势来看，宏钢光电近年的营收规模持续扩张，即便在市场环境存在波动的背景下依然保持了稳定的盈利状态，其在光电子封装领域的业务韧性得到充分体现，也为本次资产重组后的业务整合提供了扎实的经营支撑。

本次重组核心目的明确

　　根据预案披露内容，科瑞思推进本次重大资产重组的核心目的主要围绕四个维度展开。第一是把握AI算力驱动光通信产业升级的行业机遇，顺应光模块向更高速率迭代过程中，器件封装对气密性、散热能力和高频信号传输性能要求同步提升的市场趋势，切入光电子封装这一高附加值赛道。

　　第二是顺应现有客户的业务延伸需求，当前科瑞思的通信行业下游客户正加速向光通信领域拓展，多家核心客户已相继布局高速光模块等光通信业务，对光通信器件封装外壳等配套产品的需求正快速增长，本次交易能够直接增强上市公司服务通信行业客户的综合能力。第三是充分发挥上市公司在自动化设备领域积累的技术能力，助力标的公司完成产线升级，双方在精密制造能力及生产管理等方面具备良好的协同基础，能够释放显著的协同效应。

　　第四是将宏钢光电正式纳入上市公司合并报表范围，直接提升科瑞思的整体经营规模与盈利能力，在保持原有主业稳健经营的基础上打造第二增长曲线，加快向高技术、高附加值业务延伸，分散经营风险、降低对单一业务和市场的依赖，进一步打开企业长期成长空间。

交易相关核心安排清晰划定

　　本次发行股份购买资产的定价基准日确定为相关董事会决议公告日，对应的发行价格为34.33元每股，该价格不低于定价基准日前60个交易日上市公司股票交易均价的80%，符合相关监管规则要求。截至预案签署日，标的资产的全面审计及评估工作尚未最终完成，因此宏钢光电的整体作价以及交易中股份与现金支付的具体比例暂未最终确定，后续将在评估结果基础上由交易各方协商确定。

　　关于配套募集资金的相关安排，预案明确募资总额不超过本次以发行股份方式购买资产交易价格的100%，且配套融资的发行股份数量不超过本次募集配套资金股份发行前上市公司总股本的30%。本次配套募集的资金将主要用于支付本次交易的现金对价，同时覆盖交易税费、中介机构费用以及补充上市公司和标的公司流动资金、偿还债务等相关用途。

　　预案同时明确，本次配套融资的实施成败不会影响发行股份及支付现金购买资产部分的推进与实施，即便后续配套募集资金未能顺利完成，上市公司仍将通过自有资金或其他合规方式落实相关支付安排，保障标的资产收购事项的顺利推进。此外，科瑞思与部分交易对方已就业绩承诺作出初步安排，业绩承诺期覆盖2027年、2028年及2029年三个完整会计年度，若交易未能在2027年12月31日前实施完毕则承诺期相应顺延，具体承诺净利润、补偿方式等细节将在后续正式交易协议中予以明确。

　　本次交易完成后，科瑞思的实际控制人仍为王兆春、文彩霞、于志江三人，上市公司控制权将保持稳定，不会出现控制权变更的情况，这也进一步明确了本次交易不构成重组上市的核心属性。后续随着审计评估工作的推进，交易各方将协商确定最终交易细节并签署正式协议，相关事项将按程序提交上市公司股东大会进行审议。

(编辑：吕文)