财湃快讯 AI眼镜行业当前正处于从产品验证阶段向快速放量期过渡的关键节点，机构测算该行业2025年至2030年的复合增速约为60%，行业长期增长空间已经得到明确。消费端的实际销售数据进一步印证了行业的高增长态势，今年前9个月，国内重点电商平台的智能眼镜销售额同比大幅增长1.1倍，这一数据直接反映出普通消费者对AI眼镜产品的接受度正在快速提升，此前的产品市场验证阶段已经基本完成。

全球科技巨头密集布局新品迭代

　　当前全球范围内的科技企业都在加速布局AI眼镜赛道，新品发布节奏明显加快，不同厂商的产品定位和技术路线各有侧重。海外市场方面，Meta正在持续扩充自身的AI眼镜产品线，计划最终推出超过100种不同款式的产品，其旗下无显示屏类AI眼镜产品目前占据全球同类产品出货量的约94%，在无显示音视频眼镜赛道占据绝对主导地位。

　　国内市场的头部科技企业同样动作频繁，阿里千问、雷鸟创新、Rokid等品牌在近期集中发布了多款AI眼镜新品，产品功能沿着影像拍摄、实时翻译、环境感知、光学显示等多个方向持续迭代，不同产品分别针对不同的使用场景进行了针对性优化，进一步丰富了国内消费者的选择空间。

　　据21财经报道，AI眼镜是融合人工智能、光学显示、声学交互等多种技术的可穿戴智能设备，核心形态包括无显示音视频眼镜、轻显示HUD眼镜以及AR显示眼镜等细分品类，不同形态的产品分别适配不同的用户需求，共同推动整个行业的用户覆盖范围持续扩大。

产业链核心环节获机构高度关注

　　随着行业热度持续攀升，产业链相关上市公司获得的机构关注度也在不断提升。今年以来，A股市场共有18只AI眼镜概念股累计获得5次以上的机构调研，其中亿道信息、安凯微、江波龙、佰维存储、康冠科技、炬芯科技、领益智造等7只个股的机构调研次数超过10次，成为机构重点跟踪的行业标的。

　　从硬件产业链的价值分布来看，当前行业的核心增量主要集中在SoC芯片与射频前端两大环节，其中SoC芯片直接决定了端侧AI模型的运行算力，是支撑AI眼镜各类智能功能的核心基础，而射频前端环节则直接受益于AI终端数量的快速扩张和无线连接规格的持续升级，相关供应商的订单量正在快速增长。

　　方正证券指出，AI眼镜正处于由产品验证向快速放量过渡的关键阶段，多模态大模型补足了传统智能眼镜在视觉理解、语义交互等方面的能力短板，使眼镜从信息采集与显示设备向具备“感知—理解—交互”能力的AI终端演进，产业链价值主要围绕核心器件、规模制造以及品牌与视光渠道等环节展开。

二级市场短期承压 长期成长预期明确

　　从二级市场的实际表现来看，截至10月20日收盘，AI眼镜概念股今年以来的平均跌幅达到9.61%，板块整体走势弱于市场平均水平。如果以当日收盘价与年内高点进行对比，共有12只相关股票的回撤幅度超过50%，佰维存储、江波龙、信维通信、华灿光电、探路者等个股均在大幅回撤的名单之中，概念板块短期面临明显的估值回调压力。

　　尽管当前AI眼镜概念板块短期承压，部分相关企业的实际业绩表现尚未完全跟上市场此前的预期，但多家机构的预测数据显示，仍有32只AI眼镜概念股2026年的业绩有望实现翻倍增长，行业长期的成长逻辑并未因为短期的股价调整而发生改变。

　　华泰证券指出，AI产业正从“模型能力竞争”进入“终端运行与应用落地”阶段，AI眼镜凭借第一视角感知、低行为成本、低打扰接入和全天候佩戴属性，有望成为AI Agent进入物理世界的高频入口，智能眼镜相关制造环节有望从传统消费制造逻辑迁移至智能硬件平台链条，镜片、镜架、光学显示、声学等环节价值有望持续提升。