财π新闻 随着A股上市公司2026年半年报进入密集披露阶段，头部百亿私募在二季度的持仓布局与调仓动向逐步对外公开。第三方机构私募排排网的统计数据显示，截至2026年8月17日，共有21家百亿私募现身31家A股上市公司最新前十大流通股股东名单，合计持股市值达到187.31亿元，相关持股市值均按照6月30日的收盘价进行计算。从整体调仓节奏来看，二季度百亿私募的操作整体较为积极，期间共新进19只个股，增持5只个股，另有4只个股的持股数量保持不变，同时有3只个股出现减持操作，统计规则明确说明，同一家上市公司被多家私募持仓时，在统计中会被重复计算。

从行业分布层面来看，百亿私募二季度的持仓布局整体呈现出相对分散的特征，机械设备、电子、计算机、汽车、轻工制造和医药生物六大行业的个股相对更受青睐，百亿私募在上述行业的重仓个股数量均不少于3只。其中二季度新进入百亿私募持仓序列的16只个股中，归属机械设备行业的个股数量最多，成为头部私募布局的重点方向之一。具体到相关细分标的，同在机械设备板块的优利德、中泰股份分别获望正资产、勤辰资产新进重仓，对应的持股数量分别为85.94万股和147万股，进一步体现出头部私募在高端制造领域的布局偏好。

今年4月刚刚登陆北交所的鸿仕达，成为二季度百亿私募扎堆布局的代表性标的，同时获得聚鸣投资、上海歌汝私募、南土资产三家百亿私募的同步重仓，且三家机构均为二季度新进前十大流通股股东。从具体持股数据来看，聚鸣投资旗下两只产品同时进入鸿仕达前十大流通股股东之列，合计持有122.37万股，对应的持股市值为2.48亿元；上海歌汝私募旗下有一只产品重仓鸿仕达，持股数量为115.82万股，持股市值为2.35亿元；南土资产旗下同样有一只产品重仓该个股，持股数量为62.59万股，持股市值为1.27亿元，三家百亿私募合计持股市值约6.10亿元。除三家百亿私募之外，弈宸私募、昊晟投资两家管理规模分别处于50亿至100亿元、10亿至20亿元区间的私募机构，也在二季度新重仓了鸿仕达。

根据鸿仕达披露的2026年中报信息，公司主营智能自动化设备、智能柔性生产线、配件及耗材的研发、生产与销售，能够为全球精密电子组装、新能源、高端显示、泛半导体等领域提供高端智能制造装备解决方案。今年上半年，鸿仕达实现营业收入2.72亿元，同比增长38.67%；归母净利润达到2396万元，同比增长332%，公司方面表示，报告期内泛半导体领域在手订单增长显著，推动收入结构持续改善、盈利能力持续增强。从股价表现来看，二季度期间鸿仕达股价节节攀升，阶段涨幅曾超过1000%，成为市场中备受关注的“十倍股”，但在6月中旬触及250元/股的高点后，该股开始进入震荡下挫区间。

除鸿仕达之外，同期还有多只个股获得多家百亿私募的共同重仓，其中宏裕包材吸引到千宜投资和佳期私募两家百亿私募重仓，对应的持股市值分别为270.76万元和288.41万元，同样均为二季度新进。在计算机行业板块，围绕安防龙头海康威视，两家头部百亿私募的调仓操作出现了十分显著的分歧，高毅资产延续此前的减仓态势，二季度期间合计减持8700万股，截至二季度末，冯柳在管的高毅邻山1号远望基金持有1.13亿股海康威视，这也是自2024年年中以来，高毅资产连续第六个季度减持海康威视，仅今年上半年，高毅资产就已经累计减持1.44亿股海康威视，当前高毅资产持有海康威视的市值为38.65亿元，是该机构的第一大重仓股，持股比例也由2024年三季度末的4.46%降至1.23%。

与高毅资产的减持操作逆向而行，重阳投资在二季度选择持续加仓海康威视，今年一季度，重阳投资旗下的重阳战略才智基金就新晋成为海康威视第十大流通股股东，共持有5356.55万股，进入二季度之后，重阳战略才智基金选择继续增持该标的，同期该公司旗下另一只产品重阳战略聚智基金也同步现身海康威视前十大流通股股东名单中，两只产品合计持有海康威视的股份数量超过1.13亿股，二季度期间重阳投资对海康威视的增持数量达到786.71万股，二季度末对应的持股市值为38.72亿元。从海康威视披露的半年报数据来看，公司上半年实现营业收入468.23亿元、归母净利润78.96亿元，同比分别增长11.97%、39.57%，同时上半年毛利率提升4.78个百分点，达到49.97%，在业绩说明会上，海康威视方面表示，低价存货转收入是其上半年毛利率提升的部分原因，更关键的因素是自身产品竞争力增强、产品线梳理以及行业反内卷带来的毛利率中枢上移。

除了在海康威视上的调仓操作之外，高毅资产二季度的整体布局动作也十分清晰，目前高毅资产旗下产品出现在海康威视、安琪酵母和传音控股三家已披露半年报的上市公司前十大流通股东名单中，合计持股市值达到60.37亿元。其中高毅资产二季度还新进成为传音控股第五大流通股东，持股数量为1750万股，二季度末对应的持股市值为10.32亿元，同时该机构还对安琪酵母进行了增持操作，二季度期间合计增持安琪酵母300万股，二季度末对应的持股市值为11.40亿元。

在电子行业板块，睿郡资产的调仓动向同样受到市场关注，睿郡资产旗下睿郡有孚1号私募证券投资基金、睿郡有孚3号私募证券投资基金、睿郡有孚2号私募证券投资基金三只产品在二季度同步加仓乐鑫科技，合计持股数量达到775.4万股，较一季度末增持571.76万股，二季度末对应的持股市值为9.92亿元。在大幅加仓乐鑫科技的同时，睿郡资产旗下有两只产品退出了芯朋微前十大流通股股东的行列，体现出该机构在半导体细分赛道上的差异化布局思路。睿郡资产基金经理董承非与杜昌勇公开表示，AI硬件过高盈利和预期需要调整，后续市场热点会出现切换，机构已经在合理估值位置逐步增加配置部分大幅调整的半导体公司。

外资百亿私募腾胜投资的二季度持仓情况也同步浮出水面，作为Two Sigma Asia Pacific，Limited在中国设立的外商独资私募机构，腾胜投资在二季度新进智微智能和美诺华前十大流通股股东名单，对应的持股数量分别为94.24万股和172.85万股，当前持股市值分别为9638.56万元和5626.27万元。除此之外，重阳投资在二季度还对福元医药和海通发展进行了增持操作，对应的增持数量分别为269.79万股和127.62万股，进一步丰富了自身的持仓结构。随着后续更多上市公司陆续披露2026年半年报，百亿私募二季度的完整调仓路径还将进一步清晰呈现。

(编辑：曹凤芹)