财π新闻 A股42家上市银行2026年半年度报告已全部披露完毕，银行业中期经营“成绩单”正式面向市场公开。从整体披露的核心数据来看，上半年上市银行经营态势稳中有进，叠加净息差在二季度实现企稳回升，行业在复杂的外部经营环境中展现出充足的经营韧性与发展活力，整体呈现出息差表现乐观、资产质量稳定、营收整体向好但存在明显分化、盈利增速延续修复格局的核心特征，为后续全年经营目标的落地打下了坚实基础。

从全行业的核心经营总量数据来看，上半年上市银行合计实现营业收入约3.14万亿元，同比增长7.4%，合计归母净利润约1.13万亿元，同比增长3.0%，盈利规模稳步提升，行业基本面总体保持稳健。在全部42家上市银行中，共有32家实现营业收入与归母净利润的双增长，36家银行归母净利润实现同比正增长，盈利增速最高的银行同比增幅达到18.08%，仅有6家银行归母净利润出现不同程度的负增长，最低同比下滑幅度为24.12%，整体大盘的稳定态势十分清晰。其中，国有六大行作为行业的核心压舱石，上半年合计营收突破2万亿元，归母净利润合计约7126亿元，占据全行业盈利总额的六成以上，增速区间落在3.32%至5.10%之间，牢牢守住了行业盈利的基本盘。具体到各家国有大行的表现，工商银行以4658.59亿元的营业收入、1736.82亿元的归母净利润稳居全行业榜首，建设银行紧随其后，实现营业收入4365.29亿元，归母净利润1695.64亿元，农业银行实现营业收入4108.71亿元，归母净利润1463.81亿元，中国银行、邮储银行、交通银行分别实现营业收入3569.03亿元、1924.82亿元、1423.43亿元，归母净利润分别为1235.94亿元、515.03亿元、478.74亿元，六大行全部实现营收与净利润的同比正增长，为全行业的盈利修复提供了核心支撑。

股份制银行阵营的经营表现则呈现出较为突出的分化态势，9家股份制银行中，招商银行以1781.81亿元的营业收入、764.45亿元的归母净利润稳居股份制银行首位，平安银行、中信银行、浦发银行、浙商银行均实现营收、净利润的正增长，而民生银行、兴业银行、光大银行、华夏银行的净利润则出现了不同程度的下滑。城商行与农商行阵营的表现同样亮点与分化并存，江苏银行以营业收入489.52亿元、归母净利润218.76亿元位列城农商行盈利榜首位，厦门银行上半年营收同比增长19.60%，是全部上市银行中营收增长最快的机构，青岛银行则凭借18.08%的增速成为净利润增速最快的银行，齐鲁银行、宁波银行、常熟农商行、重庆银行均实现10%以上的净利润增幅，展现出区域性头部银行强劲的经营活力。

息差指标的企稳回升是本次银行业2026年中报最受市场关注的核心亮点，国家金融监督管理总局发布的数据显示，2026年二季度商业银行净息差为1.41%，环比一季末回升1个基点，这是2022年一季度商业银行净息差跌破2%以来，首次出现单季环比回升，意味着延续四年的单边下行趋势暂告一段落。回溯此前的下行周期，商业银行净息差自2022年一季度的1.97%一路下行，经历连续17个季度环比走弱，直至2026年二季度迎来微弱修复，信号意义远大于绝对回升幅度。从上市银行的个体表现来看，约四成上市银行上半年净息差同比回升，这部分实现息差改善的机构以城商行为主，同时包含少数股份制银行和国有大行，西安银行等机构的净息差改善表现尤为显著。具体到国有大行的息差数据，建设银行上半年净息差为1.37%，较去年全年和今年一季度分别上升3个基点和1个基点，农业银行净息差为1.28%，较一季度提升2个基点，中国银行净息差为1.27%，同比上升1个基点，工商银行净息差为1.29%，较去年全年提升1个基点，交通银行净息差为1.23%，同比提升2个基点，企稳回升的趋势持续巩固，邮储银行净息差为1.63%，虽同比有所下降，但在全行业中仍保持较高水平。多数中小城市商业银行的净息差同比降幅也出现明显收窄甚至转正，平安银行、南京银行、江苏银行、宁波银行、重庆银行、江阴银行的净息差分别为1.80%、1.79%、1.64%、1.70%、1.46%、1.57%，其中平安银行的净息差较去年同期持平，南京银行、宁波银行、江阴银行的净息差同比降幅较去年同期大幅收窄，重庆银行的净息差逆势回升，较去年同期上升0.07个百分点。

支撑息差企稳回升的核心驱动力来自于银行负债端成本管控的持续见效，上半年监管层面持续规范存款市场秩序，银行自身也主动压降高息结构性存款等产品，高息定期存款陆续到期并以更低利率重新定价，直接拉低了整体存款付息成本。多家国有大行在中期业绩发布会上披露的相关数据显示，建设银行6月末境内活期存款平均余额同比多增3828亿元，6月末付息率较年初下降7个基点，6月末境内定期存款付息率较年初下降34个基点，中国银行上半年推动付息负债平均付息率下降35个基点，建设银行存款付息率仅为1.11%，同比下降29个基点，负债成本的持续优化为息差的企稳提供了坚实支撑。与此同时，利息净收入对全行业营收的支撑作用进一步增强，多家银行的利息净收入实现同比正增长，建设银行利息净收入同比增长8.46%，交通银行上半年实现利息净收入925.92亿元，同比增长8.62%，利息净收入在总营收中的占比保持在较高水平，成为拉动营收增长的核心支柱。

在业绩稳步修复的基础上，部分银行主动提升分红率，进一步提振股东回报，六大国有大行均拟将中期现金分红比例提升至31%，合计拟派息规模超过2200亿元，大幅增强了投资者的获得感，也进一步提升了银行板块对各类长线资金的配置吸引力。从资产负债两端的结构变化来看，上半年银行业资产端的存贷扩张节奏有所放缓，截至6月末，42家A股上市银行总资产合计346.54万亿元，较上年末增长4.7%，贷款余额合计196.36万亿元，较上年末增长5.1%，在存贷扩张放缓的背景下，投资资产成为银行资产规模扩张的主要增量来源，对公信贷成为信贷增长的核心压舱石，对公行业投向以政信和实体为支撑，零售信贷需求则持续走弱。负债端的存款增长同样呈现放缓态势，存款定期化的趋势仍在延续，在此背景下，债券和同业负债成为银行负债端主要的增量来源，为银行优化负债结构、降低综合负债成本提供了新的空间。

资金面层面，银行板块呈现出长线资金持续流入的清晰态势，险资等低风险偏好资金对于A股和H股银行的配置意愿持续提升，即便在上半年A股银行板块出现被动资金流出的阶段，这类低风偏资金依然延续加大了配置力度，持续的长线资金流入推动银行板块估值逐步向合理水平回归，充分表明本轮银行板块的估值修复并非短期资金炒作，而是大类资产再配置背景下，长线资金持续布局所形成的趋势性行情。从市场表现来看，近期A股市场银行板块走势强劲，多只个股股价屡创新高，9月1日至3日，工商银行、中国银行、建设银行、中信银行、江苏银行等12家银行股价集体创下年内新高，在A股市场整体震荡调整的环境下，银行板块充分发挥了市场“压舱石”的作用，为资本市场的稳健运行提供了底层支撑。

对于后续行业的运行态势，市场机构普遍作出了平稳积极的展望，预计进入三季度后，息差和资产质量等银行业经营的核心变量将继续保持稳定，全年盈利趋势保持积极向好，叠加宏观层面相关长逻辑的持续演绎，全年银行板块的绝对收益仍将延续。值得注意的是，随着存量存款重定价效应的逐步消退，后续不同银行之间的经营表现分化预计将进一步加大，负债基础扎实、客户黏性强的银行，稳息差的底气将更加充足，而依赖高息揽存、资产定价能力较弱的中小银行，后续盈利能力将面临一定的压力。整体来看，银行业2026年上半年的经营表现已经充分验证了行业的基本面韧性，资产质量始终保持稳定，对公贷款不良率持续改善，零售风险虽有暴露但整体可控，银行业主动加大拨备计提力度，风险抵御的安全垫进一步夯实，为后续行业的平稳运行打下了坚实基础。

(编辑：付健)