财π新闻 9月1日，科创板两融交易相关统计数据正式出炉，全板块两融余额合计达到3549.77亿元，与上一交易日相比增加8.21亿元。从两融结构拆分来看，当日科创板融资余额合计为3530.35亿元，较上一交易日增加8.65亿元；融券余额合计为19.42亿元，较上一交易日减少4371.47万元。这一数据清晰呈现出当日科创板融资端的增长幅度超过了融券端的收缩幅度，最终带动全板块两融总余额实现正向增长。

回溯此前多个交易日的科创板两融运行轨迹可以看到，8月31日，科创板两融余额合计为3541.56亿元，较上一交易日减少1.39亿元，其中融资余额合计3521.70亿元，较上一交易日减少1.96亿元，融券余额合计19.86亿元，较上一交易日增加5690.48万元。再往前的8月28日，科创板两融余额为3542.95亿元，较上一交易日减少13.53亿元，融资余额3523.66亿元，融券余额19.29亿元。8月27日，科创板两融余额出现明显上行，当日两融余额合计3556.48亿元，较上一交易日增加27.67亿元，融资余额3536.88亿元，融券余额19.60亿元。8月26日，科创板两融余额合计3528.82亿元，较上一交易日减少14.19亿元，融资余额3510.07亿元，融券余额18.75亿元。8月25日，科创板两融余额合计3543.00亿元，较上一交易日减少4.35亿元，融资余额3524.49亿元，融券余额18.51亿元。8月24日，科创板两融余额合计3547.35亿元，较上一交易日减少29.05亿元，融资余额3528.72亿元，融券余额18.63亿元。8月21日，科创板两融余额合计3576.40亿元，较上一交易日减少11.38亿元，融资余额3557.52亿元，融券余额18.88亿元。8月20日，科创板两融余额合计3587.78亿元，较上一交易日增加1.10亿元，融资余额3569.03亿元，融券余额18.75亿元。8月19日，科创板两融余额合计3586.68亿元，较上一交易日减少73.57亿元，融资余额3568.45亿元，融券余额18.23亿元。8月18日，科创板两融余额合计3660.25亿元，较上一交易日增加16.98亿元，融资余额3641.20亿元，融券余额19.05亿元。8月17日，科创板两融余额合计3643.27亿元，较上一交易日增加57.64亿元，融资余额3624.24亿元，融券余额19.03亿元。8月14日，科创板两融余额合计3585.63亿元，较上一交易日增加4.91亿元，融资余额3567.46亿元，融券余额18.17亿元。8月13日，科创板两融余额合计3580.72亿元，较上一交易日减少5.33亿元，融资余额3562.52亿元，融券余额18.20亿元。8月12日，科创板两融余额合计3586.05亿元，较上一交易日增加17.75亿元，融资余额3568.14亿元，融券余额17.91亿元。8月11日，科创板两融余额合计3568.30亿元，较上一交易日减少15.52亿元，融资余额3550.50亿元，融券余额17.80亿元。8月10日，科创板两融余额合计3583.82亿元，较上一交易日增加18.43亿元，融资余额3565.92亿元，融券余额17.90亿元。8月7日，科创板两融余额合计3565.39亿元，较上一交易日增加27.68亿元，融资余额3547.67亿元，融券余额17.72亿元。8月6日，科创板两融余额合计3537.71亿元，较上一交易日增加26.38亿元，融资余额3520.80亿元，融券余额16.91亿元。8月5日，科创板两融余额合计3511.33亿元，较上一交易日增加57.32亿元，融资余额3494.63亿元，融券余额16.70亿元。8月4日，科创板两融余额合计3454.01亿元，较上一交易日增加28.21亿元，融资余额3438.19亿元，融券余额15.82亿元。8月3日，科创板两融余额合计3425.80亿元，较上一交易日减少41.74亿元，融资余额3410.99亿元，融券余额14.81亿元。7月31日，科创板两融余额合计3467.54亿元，较上一交易日增加36.77亿元，融资余额3452.04亿元，融券余额15.50亿元。7月30日，科创板两融余额合计3430.77亿元，较上一交易日减少75.47亿元，融资余额3416.00亿元，融券余额14.77亿元。7月29日，科创板两融余额合计3506.24亿元，较上一交易日减少62.23亿元，融资余额3489.98亿元，融券余额16.26亿元。7月28日，科创板两融余额合计3568.47亿元，较上一交易日减少67.42亿元，融资余额3552.60亿元，融券余额15.87亿元。7月27日，科创板两融余额合计3635.89亿元，较上一交易日增加139.72亿元，融资余额3619.88亿元，融券余额16.01亿元。7月24日，科创板两融余额合计3496.17亿元，较上一交易日减少28.78亿元，融资余额3480.69亿元，融券余额15.48亿元。7月23日，科创板两融余额合计3524.95亿元，较上一交易日减少33.09亿元，融资余额3509.60亿元，融券余额15.35亿元。7月22日，科创板两融余额合计3558.04亿元，较上一交易日增加25.40亿元，融资余额3542.24亿元，融券余额15.80亿元。7月21日，科创板两融余额合计3532.64亿元，较上一交易日增加15.80亿元，融资余额3517.03亿元，融券余额15.61亿元。从这一系列连续的交易数据可以看出，科创板两融余额在这段时间内呈现出波动运行的态势，不同交易日之间的增减幅度存在明显差异，9月1日的两融余额数据正是在这样的运行背景下形成的。

聚焦9月1日的融资余额维度，科创板个股的融资余额分布呈现出清晰的头部聚集特征，其中寒武纪、澜起科技和长鑫科技的融资余额在全板块中处于最高位置，分别达到178.84亿元、147.14亿元和120.87亿元。从个股环比变动的整体分布来看，当日共有331只科创板个股的融资余额实现环比增加，同时有272只科创板个股的融资余额出现环比下降，融资余额环比增长的个股数量明显多于环比下降的个股数量，这也直接支撑了当日全板块融资余额整体实现8.65亿元的正向增长。在融资余额增幅靠前的个股中，海泰新光、正帆科技和视涯科技的表现最为突出，三者的融资余额环比增幅分别达到14.80%、13.86%和13.63%，在全板块中处于领先位置。与之相对，融资余额降幅居前的科创板个股分别为菲沃泰、耐科装备和近岸蛋白，三者的融资余额环比降幅分别为16.35%、13.17%和9.68%，是当日融资余额收缩幅度相对较大的标的。

将时间维度拉回至8月31日的融资余额数据进行对照可以发现，当日科创板融资余额最高的个股同样是寒武纪，其最新融资余额为178.25亿元，紧随其后的澜起科技、长鑫科技的融资余额分别为146.36亿元、120.22亿元，与9月1日的头部融资余额个股名单完全一致，仅具体数值出现小幅变动。8月31日当日，科创板共有290只个股的融资余额实现环比增加，313只个股的融资余额出现环比下降，融资余额环比增长的个股数量少于环比下降的个股数量，最终带动当日全板块融资余额整体减少1.96亿元。在8月31日的融资余额变动中，共有76只科创板个股的融资余额环比增加超过1000万元，融资净买入金额居前的标的包括长鑫科技、澜起科技、微导纳米等，其中长鑫科技当日的融资净买入金额达到3.64亿元，澜起科技的融资净买入金额为2.20亿元，微导纳米的融资净买入金额为1.33亿元，精智达的融资净买入金额为1.15亿元。从融资净买入的金额分层来看，8月31日科创板融资净买入在500万元至1000万元区间的个股共有33只，融资净买入在100万元至500万元区间的个股共有115只，融资净买入不足百万元的个股共有66只。而在融资余额环比下降的科创板个股中，减少金额超过千万元的个股共有76只，减少金额居前的标的包括寒武纪、思特威、普冉股份等，三者的融资余额分别减少2.28亿元、1.77亿元、1.24亿元。从融资余额的规模分层来看，8月31日科创板融资余额超过亿元的个股共有515只，其中融资余额在10亿元以上的个股有75只，融资余额在5000万元至1亿元区间的个股有71只，融资余额低于5000万元的个股仅有17只，整体融资余额的分布呈现出向中高规模区间集中的特征。从融资余额占流通市值的比例维度统计，8月31日获融资客净买入超千万元的科创板个股，该比例的算术平均值为3.88%，其中江苏北人的融资余额占流通市值比例最高，达到10.75%，容百科技、强一股份、天奈科技的该比例也处于较高水平，分别为9.26%、8.56%、8.32%。

回到9月1日的融券余额统计维度，科创板个股的融券余额头部分布与融资余额的头部分布存在部分重合，寒武纪、澜起科技和中芯国际的融券余额在全板块中处于最高位置，分别达到1.15亿元、0.60亿元和0.59亿元。从个股环比变动的整体分布来看，当日共有163只科创板个股的融券余额实现环比增加，同时有257只科创板个股的融券余额出现环比下降，融券余额环比下降的个股数量明显多于环比增长的个股数量，这也直接导致了当日全板块融券余额整体减少4371.47万元。在融券余额增幅靠前的科创板个股中，芳源股份、巨一科技和康希通信的环比增幅表现极为突出，三者的融券余额环比增幅分别达到2651.50%、455.32%和266.13%，在全板块中处于绝对领先位置。与之相对，融券余额降幅居前的科创板个股分别为炬芯科技、燕麦科技和成都先导，三者的融券余额环比降幅分别为80.80%、77.32%和73.17%，是当日融券余额收缩幅度相对较大的标的。

对照8月31日的融券余额数据可以看到，当日科创板融券余额最高的个股同样是寒武纪，其最新融券余额为1.18亿元，紧随其后的澜起科技、中芯国际的融券余额分别为0.62亿元、0.60亿元，与9月1日的头部融券余额个股名单保持一致，仅具体数值出现小幅调整。8月31日当日，科创板共有260只个股的融券余额实现环比增加，162只个股的融券余额出现环比下降，融券余额环比增长的个股数量明显多于环比下降的个股数量，最终带动当日全板块融券余额整体增加5690.48万元。在8月31日的融券余额变动中，融券余额增幅较大的科创板个股分别为成都先导、慧智微、中润光学，三者的融券余额环比增幅分别达到377.15%、162.98%、118.40%，而融券余额降幅居前的科创板个股分别为圣诺生物、巨一科技、金博股份，三者的融券余额环比降幅分别为90.07%、81.54%、78.40%。

除了两融相关的核心数据之外，9月1日科创板的整体交易资金流向也呈现出对应的运行特征，当日沪深两市全天主力资金净流出237.77亿元，其中科创板主力资金净流出37.64亿元。从个股涨跌分布来看，当日科创板个股中实现上涨的有215只，出现下跌的有395只。从主力资金的个股分布来看，当日主力资金实现净流入的科创板股共有307只，其中有9只个股的主力资金净流入金额超过亿元，炬光科技的主力资金净流入金额达到4.42亿元，在全板块中居于首位，寒武纪、华虹宏力紧随其后，全天的主力资金净流入金额分别为3.07亿元、2.60亿元。与之相对，当日主力资金出现净流出的科创板股共有308只，净流出资金最多的标的是长鑫科技，该股当日股价下跌2.60%，全天主力资金净流出金额达到22.60亿元，紧随其后的澜起科技、中微公司，当日的主力资金净流出金额分别为4.61亿元、3.64亿元。从主力资金的连续性维度观察，当日共有74只科创板个股的主力资金实现连续3个交易日以上的持续净流入，其中连续流入天数最多的标的是上海谊众，该股已经连续9个交易日获得主力资金净流入，仁度生物、誉辰智能的连续净流入天数也较多，分别达到8天、8天。与此同时，当日共有118只科创板个股的主力资金出现连续净流出，其中连续流出天数最多的标的是芯联集成，该股已经连续17个交易日出现主力资金净流出，复洁科技、天臣医疗的连续净流出天数也处于较高水平，分别达到14天、12天。

(编辑：杨学萍)