近期，国家金融监督管理总局官网披露信息显示，东莞银行、湖北银行的第二轮增资扩股方案先后获得属地监管部门正式批复，两家银行拟募集股份上限分别为8亿股和25亿股。这是两家处于A股IPO排队序列的城商行，在完成首轮定增资本补充后，再次启动的外源性资本补充动作，相关动向受到市场广泛关注。

　　从监管批复的具体内容来看，湖北金融监管局于2026年10月19日出具《鄂金监复〔2026〕313号》批复，同意湖北银行实施不超过25亿股的增资扩股计划，同时明确要求该行严格确保所有入股股东的资格符合法定条件，所有入股资金来源合法合规，后续还需按规定程序另行申请本次增资扩股涉及的股东资格核准相关事宜。广东金融监管局也同步发布正式批复，同意东莞银行推进不超过8亿股的增资扩股相关工作。

　　在正式拿到监管批复前，两家银行已经完成了内部决策的全部流程。东莞银行此前完成了2026年增资扩股资产评估项目的采购招标工作，同年4月中旬，该行股东大会正式审议通过了新一轮增资扩股的相关议案。湖北银行则在当年5月初的临时股东会上，将新一轮增资扩股方案提交审议并获得通过，为后续对接监管审批流程做好了全部前期准备。

两轮增资落地 股本规模将大幅扩容

　　本次获批的增资扩股并非两家银行首次开展的股权融资动作，此前两家均已通过定向增发完成过一轮资本补充。2022年11月，东莞银行就已首次获批新增发行不超过5亿股、每股面值1元的增资扩股方案，后续在2023年正式面向26家原法人股东定向发行1.616亿股，合计募集资金约21.35亿元，发行完成后该行总股本增至23.416亿股。

　　湖北银行的首轮增资落地时间稍晚，2024年12月该行正式获批总规模不超过18亿股的增资扩股方案，2025年完成全部发行工作，发行对象共计53位法人股东，发行价格为4.23元/股，合计募集资金76.14亿元，所有募集资金全部用于补充核心一级资本，发行完成后该行注册资本增至94.12亿元，相关发行情况报告书于2026年2月正式对外披露。

　　按照当前两家银行的总股本基数测算，如果本次第二轮增资扩股按获批的股份上限全额完成，两家银行的股本规模都将迎来显著增长。其中湖北银行当前总股本约为94.12亿股，顶格完成25亿股增资后，总股本将扩大约26.6%，直接突破百亿股关口；东莞银行当前总股本约为23.42亿股，顶格完成8亿股增资后，总股本将扩大约34.2%，资本实力将得到进一步夯实。

　　从发行定价的参考基准来看，截至2025年末，东莞银行、湖北银行归属于普通股股东的每股净资产分别为17.71元/股、4.54元/股。如果两家银行以每股净资产的价格完成全部新增股份发行，新一轮增资的募资规模都将超过百亿元，不过实际最终的发行价格和总募资规模，仍将取决于后续股东的认购意愿，以及监管部门对本次增资所涉股东资格的核准进度。按照监管批复要求，两家银行在全部增资流程完成后，还需向监管部门申请办理注册资本变更的相关手续。

资本充足率承压 内源补充空间持续收窄

　　两家城商行接连推进两轮增资扩股的核心动因，来自于持续加大的资本充足率下行压力。以湖北银行为例，截至6月末，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.64%、10.01%、11.70%，三项核心资本指标均较上年末出现不同程度的下降。截至9月末，湖北银行核心一级资本充足率进一步降至8.69%，距离7.5%的监管底线仅剩下约1.2个百分点的缓冲空间，安全垫并不宽裕。

　　东莞银行的资本充足率也呈现持续下行的态势，截至6月末，该行法人母公司口径核心一级资本充足率为9.12%，到9月末进一步降至9.01%，距离监管底线也仅剩下约1.5个百分点的缓冲空间。东莞银行此前在招股书中也明确提及，作为非上市中小银行，该行的资本补充渠道相对有限，核心一级资本充足率与监管底线之间的缓冲空间偏小，需要通过外源性补充进一步夯实资本基础。

　　除了资本充足率指标本身的下行之外，资产规模持续扩张带来的资本消耗，也是两家银行迫切需要补充资本的重要原因。截至9月末，东莞银行资产总额达到7092.5亿元，较年初增长2.9%；湖北银行资产总额约7009亿元，此前一年该行总资产增速创下近九年新高，连续两年站上千亿级台阶，当年3月末资产规模一度接近7000亿元，单季度增速超过12%，后续两个季度扩张势头虽有所放缓，但风险加权资产仍在持续增长，外源性资本补充成为维持监管指标稳定的现实选择。

　　与此同时，近年来银行业整体面临净息差持续收窄的经营环境，银行通过自身经营利润留存转增资本的内源性补充空间不断被压缩，这也让定向增发这类外源性资本补充方式，成为当前中小银行最便捷的资本“补血”路径。不过即便如此，中小银行仍普遍面临资本工具使用受限的现实问题，覆盖不同层级资本的多元化补充资本机制，目前仍有待进一步完善。

IPO排队进展缓慢 多渠道补资本成现实选择

　　值得注意的是，本次推进第二轮增资扩股的两家城商行，均已在A股IPO排队序列中等待多年，是目前所有候场银行中资产规模靠前的两家机构。其中东莞银行早在2019年就正式递交了IPO申请，目前审核状态为中止，原因是IPO申请文件中记录的财务资料已过有效期，需要补充提交更新后的财务资料。

　　湖北银行的上市筹备历程则更为漫长，早在2015年该行就已经启动上市前期各项准备工作，并在当年年报中明确表达了上市意愿。2021年4月，湖北银行与中信证券签署辅导协议，同时向湖北证监局报送辅导备案申请材料，2022年正式进入A股IPO排队序列，2023年3月“换道”注册制审核，目前该行的A股IPO审核状态为已受理。

　　从股权结构特征来看，两家银行呈现出截然不同的特点。截至6月末，湖北银行总资产达到7045.56亿元，第一大股东为宏泰集团，持股比例19.99%，第二大股东为交投集团，持股比例14.27%，其余股东的持股比例均不超过10%，股权结构相对集中。东莞银行则没有控股股东及实际控制人，股权高度分散，第一大股东为东莞市财政局，持股比例21.16%，其余前十大股东的持股比例均低于5%，全行股东总数超过5100户，其中自然人股东占比约23%。

　　从当前A股银行IPO的整体排队情况来看，目前共有5家银行处于候场状态，其中上交所主板有3家，分别为湖州银行、湖北银行、江苏昆山农商银行，仅湖州银行的审核状态为已问询，其余两家均为已受理；深交所主板有2家，分别为广东南海农商银行、东莞银行，两家的审核状态均为中止，中止原因同样是IPO申请文件中记录的财务资料已过有效期，需要补充提交。

　　按照以往的市场惯例，企业进入IPO审核流程之后，一般不会再开展股权再融资动作，避免重大股权变更触发审核流程重新走完全部环节。不过在监管实践中已有相关先例，杭州银行曾在2014年上市排队期间完成3.5亿股增发，被市场视为同类操作的首个案例，湖州银行也于2024年按每10股配售不超过7股的比例向全体股东配售股份，总股本由10.13亿股增至16.2亿股。

　　金融监管部门此前已明确提出，要研究多元化补充中小金融机构资本的相关政策，除了本次获批增资的东莞银行和湖北银行之外，处于候场序列的湖州银行也已经获准发行相关资本工具。监管层面正持续部署相关工作，推动中小银行通过多渠道化解经营风险、补充核心资本，为中小银行的稳健经营和服务实体经济筑牢资本基础。

(编辑：曲昂)