11月9日，中信银行对外发布公告，明确计划于11月16日正式上线积存金挂单服务，覆盖买入与赎回双向委托操作。这一动作也让中信银行成为今年第三家落地积存金挂单功能的银行，业内普遍预期后续会有更多金融机构跟进布局相关业务。不同于此前投资者需要全程紧盯盘面、手动操作下单的模式，新上线的挂单功能支持投资者提前预设自己的目标交易价位，当市场价格波动触发预先设定的条件后，银行系统会自动完成对应的买入或赎回操作，省去了投资者长时间实时盯盘的繁琐过程。

　　今年以来黄金行情整体呈现剧烈震荡的走势，现货金价最高触及5598.75美元/盎司，最低回落至3869.96美元/盎司，最大回撤幅度接近三成。即便金价波动幅度明显放大，整个黄金市场的交投热度却丝毫没有减退。世界黄金协会公开数据显示，第三季度全球实物黄金ETF合计净流入211吨，带动总持仓规模攀升至4256吨，创下历史新高。持续火热的黄金投资行情，也为各家银行打开了触达财富客户的全新窗口，积存金业务随之成为不少银行布局贵金属赛道的核心方向。

挂单功能批量落地 各家银行玩法各有侧重

　　中信银行并非行业内首家推出积存金挂单服务的机构，此前兴业银行、南京银行已经抢先落地了这项功能，建设银行也在今年1月更新的积存金业务规则中，明确将业务划分为实时交易与挂单交易两类，支持买入、赎回双向挂单，委托期间系统会自动冻结对应资金，价格达标后自动完成成交。南京银行在10月26日上线积存金挂单功能的同时，还配套推出了专属新客营销活动；兴业银行则在6月8日上线双向挂单服务的基础上，同步延长了积存金的夜盘交易时间，覆盖更多国际金价波动活跃的时段。

　　从当前整个行业的整体情况来看，挂单功能目前仍属于少数银行的特色配置，绝大多数银行的积存金业务依旧以定投模式为主。资深投资人林荣表示，挂单功能最大的优势就是免去了投资者实时盯盘的负担，普通投资者可以提前预埋自己心仪的交易价位，当市场价格触及预设点位时，系统就可以自动完成买卖操作，对普通投资者来说友好度更高，未来会有更多银行跟进上线同类服务。

　　除了持续迭代升级交易功能之外，各家银行也纷纷推出各类手续费优惠活动吸引客户参与积存金交易。南京银行推出“岁末蓄金计划”积存金优惠，活动持续至年底，面向江苏、北京、上海、杭州等地客户设置阶梯费率，全年累计交易量高于500克的客户，买入手续费在原有优惠基础上低至0.01%，卖出费率为0.15%；500克及以下客户买卖手续费统一享受五折优惠，分别为0.05%、0.15%。

　　工商银行、中国银行、浙商银行等多家银行也同步放出了积存金费率福利，通过阶梯费率、手续费全免、交易立减等多种方式降低客户的交易成本。浙商银行认购环节手续费直接归零，赎回按交易金额收取0.4%的手续费；工商银行自8月28日至11月28日，主动积存、定投手续费全部免除，赎回费率维持0.5%至12月31日；中国银行的相关优惠延续至年末，周五购买或定投每克立减1元，同时设置单笔大额阶梯减免规则，理财、财富、私行客户还能享受对应的叠加优惠。不少银行都将这类优惠活动作为争夺财富客户、增厚中间业务收入的重要抓手。

降费叠加风控收紧 争夺财富管理增量空间

　　在面向客户推出费率让利措施的同时，多家银行同步上调了积存金的风险准入等级，浦发、兴业、中信要求新签约及主动积存客户满足C3平衡型风险测评标准，建设银行个人黄金积存业务则维持R4中高风险的准入要求。降费与抬升门槛两项操作并行，意味着银行推出的费率让利并非面向全部客户普惠开放，而是主要针对符合对应风险等级的客群开放，以此降低交易过程中的不必要摩擦。

　　不少投资者会好奇，银行一边降低交易手续费吸引客户，一边又提高业务的风险准入门槛，这样看似矛盾的操作背后，究竟有着怎样的业务考量？符合风险等级的客群能够享受到的费率优惠幅度究竟有多大？普通投资者如果风险测评等级不达标，是否还有其他参与黄金投资的合规渠道？这些都是当前积存金赛道快速扩张过程中，市场普遍关注的开放性问题。

　　从已经披露的银行财报数据来看，国内贵金属业务整体增长势头十分强劲。42家A股上市银行中有13家披露了贵金属业务相关数据，对应的相关资产总规模已经突破万亿元。其中工商银行代理贵金属业务收入同比大增103%，兴业银行相关代销手续费收入同比提升77.68%，贵金属业务已经成为不少银行中间业务收入的重要增长来源。

　　支撑本轮黄金行情的底层动力，来自全球央行持续大举买入黄金的操作。第三季度各国央行合计买入黄金321吨，同比增长42%，创下了有统计以来的单季购买纪录。不过高盛近期因美联储政策转向鹰派及高利率环境抬升黄金持有成本的因素，下调了今明两年的黄金价格预期，也让后续金价的走势增添了更多不确定性。

　　11月10日，中国金币集团正式发布贵金属价格波动风险提示，提醒广大投资者，多重宏观因素交织带动金价持续剧烈震荡，需要充分认清贵金属市场的波动规律，高度重视价格波动带来的潜在风险，理性参与交易、审慎开展操作，切忌盲目追涨杀跌，避免在大幅波动的行情中遭受不必要的投资损失。

(编辑：杨学萍)