财π新闻 2026年被业内视为金融智能体元年，证券行业的AI应用路径正发生显著转变，从早期接入DeepSeek的单点合作模式，转向近期密集入驻各类第三方AI平台的生态化布局。据不完全统计，目前已有超过十家券商完成对Kimi、腾讯WorkBuddy、阿里千问等主流AI平台的接入，行业竞争的核心焦点也从过去的技术参数比拼，全面升级为对AI生态位和用户投资决策入口的战略争夺。值得注意的是，多家头部大型券商并未选择单一平台接入，而是同时布局多个不同定位的AI平台，根据各平台的能力侧重匹配对应业务场景，最大化释放AI技术对业务的赋能作用。

券商入驻第三方AI平台形成两条清晰路径

　　经过近几个月的行业实践，券商入驻第三方AI平台的模式已经沉淀出两条边界清晰、定位明确的发展路径，分别覆盖专业投研和大众服务两大核心场景，形成了差异化的能力输出体系。其中专业投研路径以腾讯WorkBuddy平台为代表，广发证券、中信建投等券商主要以上架自研Skill技能和专家能力为核心方式，通过平台调用过程中产生的海量真实业务数据，反向驱动AI能力持续迭代优化，形成“发布-应用-反馈-优化”的完整正向循环。

　　9月初腾讯WorkBuddy开放平台正式上线时，广发证券成为首家入驻该生态专区的券商机构，双方联合发布“广发证券”Buddy应用专区，首批上线12项自研Skill与9项专家能力，后续中信建投证券自研的蜻蜓Skill六大AI技能也正式上线WorkBuddy技能广场。广发证券副总经理、首席信息官辛治运指出，用户在WorkBuddy平台使用广发的Skill或专家服务，将产生大量调用数据和使用反馈，可以驱动AI能力持续升级，进一步强化专业投研服务的精准度和响应效率。

　　另一条大众服务路径以阿里千问平台为代表，国泰海通、兴业证券等券商以独立对话智能体的形态入驻平台，面向更广泛的普通投资者提供行情查询、研报解读、ETF筛选、投资知识问答等轻量化的大众理财服务。今年9月，千问开放平台集中上线十余款金融智能体，国泰海通“灵犀”、兴业证券智能投资助手、东吴“秀财”、中金财富等4款券商智能体成为首批入驻的服务主体，与腾讯WorkBuddy的“技能货架”逻辑形成互补，构建起覆盖不同用户群体的AI服务网络。

布局外部生态源于流量竞争现实考量

　　券商集体转向第三方AI平台布局，背后的核心驱动因素来自行业流量竞争的现实需求。当前传统证券App市场已经全面进入存量竞争阶段，用户增长空间逐步收窄，而各类通用AI平台正在快速成长为新的信息获取和投资决策入口，用户的投资行为习惯正逐步向AI场景迁移。券商通过Skills或独立智能体的形式对外输出自身专业金融能力，核心目标是提前占据用户投资决策链条中的专业服务入口，大幅扩大对潜在客户的触达范围，打破传统自有App的流量边界限制。

　　易观千帆证券行业分析师杨玲认为，拓展新的用户触点是券商布局的首要考量，通过Skills或智能体输出投研、行情等能力，券商可以扩大对潜在客户的触达。未来用户可能更多直接通过AI助手提出投资需求，券商需要提前进入这些平台，在新的用户决策链条中占据专业服务入口。中山大学岭南学院院长助理陈斯维指出，对金融机构来说，流量竞争已经成为非常重要的战场，接入头部平台的成熟生态，是获取流量最简单直接的方案。

　　从实际落地效果来看，券商接入第三方AI平台的模式已经初步形成了潜客筛选的完整路径，用户在平台调用券商相关Skill或智能体服务时，部分涉及核心数据调取的操作会引导用户完成券商自有APP的授权验证，在保障数据安全的同时，实现外部平台流量向券商自有服务体系的自然转化。业内普遍认为，这种模式的长期价值在于先凭借专业内容和工具建立用户认知，再逐步引导用户接入券商自有APP、投顾和财富管理服务，最终形成完整的业务转化闭环。

自研AI基座始终是券商核心战略支撑

　　在积极拥抱外部AI生态的同时，券商行业始终坚持以自研AI基座为核心的底层战略，将客户数据、交易策略、风控模型等涉及核心安全的金融资产全部沉淀在内部自有平台，不会随外部合作流出。多家头部券商已经将AI战略提升至公司核心发展层面，国泰海通全面践行ALL in AI策略，累计发布超1300个智能体和400余个Skills，持续推动AI能力在全业务线的落地应用。

　　中信证券信息技术相关人士表示，不同平台各有能力侧重，公司会按场景择优选用，整体策略是以自研基座为核心，外部生态作为能力补充，选型的第一准则就是数据安全、隔离能力与合规可追溯。引入外部智能体生态，并不是把核心能力交给第三方，更多是做技术对标、能力借鉴，以及按需引入部分外部Skills，丰富公司平台内的技能素材库，保障核心业务数据始终处于自主可控的安全体系之内。

　　除国泰海通之外，中信证券和招商证券也在持续推进数字员工体系和买方投顾品牌建设，招商证券锚定“AI证券公司”目标，以客户为中心打造“AI+客户服务”与“AI+业务经营”两大体系，加速推动APP向“智能型主动服务”模式转型。招商证券非银金融联席首席分析师张晓彤认为，AI的真正使命不是替代人工写报告、做PPT的“形式主义提效”，而是完成过去“想做但做不了”的创造性工作，比如实时监测全网社交平台，生成“投资者情绪温度计”，为业务开展提供全新的技术支撑。

资本市场AI合规监管框架同步完善

　　在行业快速推进AI技术落地应用的同时，对应的合规监管框架也在同步完善。中国证监会拟适时发布规范资本市场人工智能的指导意见，依法打击非法荐股等各类市场乱象，保障AI金融服务的合规有序运行。相关管理办法已经明确程序化咨询相关条款，规定开展自动化投资咨询服务必须纳入投顾监管框架，不得以工具名义规避监管，从制度层面划清了AI金融服务的合规边界。

　　这套监管规则的出台，将为券商接入第三方AI平台的业务模式提供清晰的合规指引，明确各类AI智能体、Skill技能涉及投资咨询相关服务的监管要求，既保障行业创新的活力，也能有效防范各类借助AI技术开展的非法证券活动，维护资本市场的平稳运行秩序。券商在布局外部AI生态的过程中，也将在合规框架的指引下进一步规范自身AI服务的输出标准，推动行业智能体应用朝着更加健康可持续的方向发展。

(编辑：姜心源)