财π新闻 综合《上海证券报》2026年9月29日报道，2025年10月1日正式施行的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理 提升金融服务质效的通知》，以总行集中管理、名单制管控和风险定价合理为核心要求，推动中小银行对互联网助贷业务开展深度整改。如今该通知施行将满一年，全行业的业务调整成效已逐步显现，银行端与助贷平台端的业务格局均发生显著变化，后续随着配套监管规则落地，行业将进一步向规范化方向推进。

银行端助贷业务收缩明显 不同机构策略分化

从银行端的最新调整情况来看，助贷业务整体收缩态势清晰，不同类型银行的调整力度和路径呈现出明显分化特征。其中民营银行的收缩幅度最为剧烈，这类机构普遍线下网点较少、客群基础相对薄弱，此前对助贷渠道的依赖程度较高，在新规要求下的整改动作也更为彻底。以吉林亿联银行为例，其合作导流获客机构的数量从2024年11月的56家锐减至2026年7月的10家，降幅超过八成。

民营银行的清退范围并不局限于小型合作平台，不少行业内的龙头机构也被纳入终止合作的名单。富民银行和三湘银行均已正式终止与马上消金、京东系公司及微众银行的相关合作，主动切断了此前与头部互联网平台的助贷业务关联。城商行层面的清退工作也在同步推进，青岛银行明确提出主动清退互联网合作类消费贷款业务，兰州银行则在2026年7月更新的合作名单中，将所有互联网助贷合作方的合作状态全部变更为停止合作，实现了助贷业务的全面清零。

助贷平台旧模式加速瓦解 行业利润大幅回撤

银行端的业务调整通过资金链传导，直接对上游助贷平台的经营形成显著影响，运行多年的传统助贷旧模式正在加速瓦解。2026年以来，多家上市助贷平台集体出现减收减利的情况，公开披露的业绩数据显示，奇富科技、信也科技、乐信三家平台第二季度的净利润同比降幅均超过40%，整体盈利水平出现明显下滑。

此前对高息客群依赖度较高的平台受到的冲击最为严重，小赢科技第二季度净利润同比大跌91.1%，嘉银科技更是直接由盈转亏。与之相对应的是，相关平台的放款规模和在贷余额也双双出现收缩，小赢科技2026年第二季度的贷款撮合量同比降幅约70%，乐信管理层也公开表示，预计第三季度促成贷款规模将环比显著下降，营收随之承压，甚至可能出现净亏损，嘉银科技则直接停止发布第三季度业绩指引，并暂停该财年的股息分配，过去依靠高息覆盖高风险、多层导流摊薄成本的传统运营逻辑已被彻底拆解。

配套监管规则即将落地 行业集中度将进一步提升

在助贷新规施行一周年的节点，另一项重要监管规则《金融产品网络营销管理办法》将于2026年9月30日起正式施行，这一规则的落地将进一步压缩助贷行业此前存在的灰色地带息费腾挪空间，对全行业的合规运营提出更高要求。随着监管规则体系的不断完善，行业内的市场格局也将迎来新一轮洗牌。

缺乏资本实力和风控能力的中小助贷平台，将难以满足新的合规要求，后续大概率会被头部机构并购或直接退出市场，而具备充足资金储备和成熟技术优势的头部助贷平台，将凭借自身的核心竞争力承接更多市场份额，整个助贷行业的市场集中度将进一步提高，资源将逐步向合规能力更强的头部主体集中。

银行启动精细化业务重构 明确划分不同合作模式边界

在大规模清退合作机构的基础上，不少银行已经开始推进更精细化的业务重构与边界划分工作，对不同类型的合作模式进行明确区分。重庆银行在最新的产品公示中，将美团生活费、美团生意贷、京东金条三款助贷产品标注为已停止投放，仅保留微粒贷相关产品，且明确将其标注为共同出资类非助贷产品，清晰划清了不同合作模式的属性边界。

这一调整的核心指向，是明确区分纯助贷的委托代理关系与共同出资的合伙关系，从业务底层逻辑上要求银行建立起完整的自主风控能力，彻底改变过去部分银行单纯作为资金通道、将核心风控环节完全外包给助贷平台的运营模式，把贷款审批、风险评价的核心权限牢牢掌握在银行自身手中，从根源上防范助贷业务的潜在风险。

行业转型进入深水区 从名单减法转向能力加法

从长期发展维度来看，中小银行面临的核心挑战并非单纯减少助贷业务的合作数量，而是需要切实弥补压降助贷业务后留下的零售贷款规模与收益缺口。过去不少中小银行的零售贷款业务高度依赖外部助贷渠道，自身的自营获客能力、数据风控能力、贷后运营能力和资金定价能力都存在明显短板，在大规模清退助贷合作后，这些短板直接转化为业务运行的现实压力。

这也意味着，此前行业普遍推进的清退合作机构的名单减法，只是整个助贷行业转型的起点，后续全行业需要将工作重心转向业务重构与修炼内功的加法阶段，通过系统性的能力建设，逐步搭建起完全自主可控的零售信贷业务体系，真正实现互联网助贷业务规范健康发展，切实提升金融服务实体经济的质效。

(编辑：吕文)