财π新闻 据《新快报》2026年9月23日报道，进入9月，多家民营银行及地方农商行、村镇银行逆势上调存款利率，与当前行业普遍降息的整体背景形成明显反差，引发市场广泛关注。其中微众银行将3年期定存利率从1.6%上调15个基点至1.75%，广东五华惠民村镇银行上调33个基点，湖北谷城农商银行等多家机构也相继跟进，上调幅度多在15至30个基点之间。而国有大行和股份行利率暂无变化，3年期定存利率普遍维持在1.55%至1.6%左右，市场利率分化态势进一步显现。

本轮利率调整呈现鲜明结构性特征

从本轮存款利率调整的具体情况来看，调整期限以3年期为主，市场中首次大范围出现3年期利率高于5年期的倒挂现象，打破了此前长期遵循的存期越长利率越高的常规定价逻辑。以微众银行为例，调整后该行3年期定存利率为1.75%，5年期定存利率仅为1.6%，3年期利率明显高于5年期。此前曾下架5年期定存的网商银行、苏商银行等机构也在近期重新上架该类产品，利率定在1.8%，其中苏商银行3年期和5年期大额存单利率分别为1.95%和1.85%，同样呈现出3年期利率高于5年期的倒挂状态。

除了利率倒挂的特征之外，本轮参与加息的机构范围也十分明确，全部集中在民营银行、县域农商行和村镇银行等中小银行群体，国有大行和股份制银行均未参与本轮上调动作，整体挂牌利率保持稳定。不少中小银行推出的高息存款产品还附带了起存门槛、发售限额等附加条件，并非面向所有储户无限制开放，这类产品更多是作为阶段性补充负债的工具存在，不会进行大规模放量发行。

从不同机构的利率水平对比来看，当前国有大行3年期定存利率普遍维持在1.55%左右，多数股份行的3年期定存利率也保持在1.55%至1.6%的区间，与部分中小银行上调后的3年期利率形成了明显的利差，这也成为不少储户关注中小银行高息存款产品的直接原因。

阶段性揽储策略并非行业趋势反转

业内普遍认为，此次中小银行集中上调存款利率属于阶段性揽储策略，并非国内存款利率整体下行趋势的反转。出现这一轮集中加息的核心原因，是2026年预计有50万亿至75万亿元定期存款面临集中到期，这批存量存款到期后，储户的资金选择权重新回到市场当中，银行之间的存款竞争压力随之大幅上升。

在此背景下，7月以来国有大行重启长期大额存单发行，凭借自身的品牌公信力、广泛的网点覆盖和客户基础，对全市场的资金形成了明显的虹吸效应，中小银行直接面临较大的存款流失压力。为了留住存量客户、吸引新增资金，中小银行选择适度抬升中长期存款利率，以此锁定长期负债，缓解自身资产负债端的期限错配压力，这是中小银行在当前市场环境下做出的防御性揽储选择。

从银行业整体运行的大环境来看，当前行业净息差持续处于收窄状态，二季度末商业银行净息差仅为1.41%左右，处于历史相对低位，在这样的约束条件下，压降高成本负债仍然是全行业的主流经营导向，存款利率整体将继续维持在1字头的下行区间，不会因为部分中小银行的阶段性上调就改变整体运行方向。

储户配置资金需做好分层规划

针对市场上出现的部分中小银行高息存款产品，居民不宜盲目追逐短期高息，在选择存款产品时，首先要关注自身存入的资金是否在50万元存款保险限额之内，保障自身资金的基础安全。同时储户需要结合自身的资金使用计划，根据不同的流动性需求进行资金分层，避免为了追求小幅的利率提升，将全部长期资金集中存入单一机构的长期限产品中，导致后续急需资金时面临流动性不足的问题。

在具体的资金配置方式上，储户可以采用短加长搭配的阶梯存款法，将部分资金存入1年期定期存款，保持资金的灵活度，满足日常可能出现的支取需求，将另一部分资金存入3年期定存产品，锁定当前相对较高的利息收益。对于风险承受能力较低、资金使用周期较长的储户，也可以适度选择利率在1.8%至2.1%区间的3年或5年期合规存款产品，进一步提升资金收益水平。

除了定期存款之外，储户还可以搭配配置货币基金、纯债基金等流动性较好的低风险资产，进一步优化自身的资产组合结构，在保障资金安全性和流动性的前提下，实现收益水平的稳步提升，避免单一资产配置带来的各类潜在问题。

(编辑：徐松丽)