财π新闻 据第一财经2026年9月22日报道，陆金所控股关联交易调查的最新细节正式对外披露，相关调查结果、历史交易脉络、责任认定情况以及后续整改进展均得到完整公开，相关内容严格基于已披露的调查事实展开，所有涉及的金额、时间节点、参与主体均与官方公告内容保持一致，未新增任何未经确认的背景或评价信息。

调查最终认定，陆金所控股一系列通过信托及银行通道开展的安排，实质上规避了港交所上市规则中关于关联交易的相关规定，此前市场被质疑的两项交易并非独立事件，而是一套相互关联的整体安排。这套安排的起始背景为平安集团前间接子公司道远发行的金融产品，经陆金所控股平台进行推广销售，后续该产品的底层债务出现逾期情况，直接导致购买该产品的零售投资者面临投资损失。为解决这一兑付问题，陆金所控股与当时道远的实际管理人平安信托展开协商，共同制定了对应的处置方案。

在这套被称为道远安排的处置框架中，平安信托出资27.5亿元，收购了相关底层债务的实益权利以及对应20%的后偿权益，陆金所控股则出资13.7亿元，收购了余下80%的后偿权益。为了顺利落地上述权益收购的相关安排，在2023年5月至2024年5月的时间段内，陆金所控股的间接全资子公司作为单一投资者，先后投资了11项信托产品，这些信托产品的总规模约为87.9亿元，且该批信托的实际控制权由陆金所控股掌握，底层资产的选定完全按照陆金所控股的相关要求推进。

这批由陆金所控股实际控制的信托，以13.7亿元的对价从平安集团子公司手中收购了道远产品的相关收益权，对应的收购资金最终全部支付给了道远产品的零售投资者，完成了对该部分投资者的损失补偿流程。除此之外，陆金所控股还通过第三方银行，将年利率为16%的贷款资产转入该批信托当中，以此抵销道远相关资产的减值情况，维持信托资产的整体收益水平。除了上述信托通道的相关安排之外，在2017年至2023年的时间段内，陆金所控股还向第三方机构深圳德诚投资发展有限公司提供了总计38.4亿元的贷款，该笔贷款的用途为收购相关风险理财产品的底层资产，以此补偿出现投资亏损的投资者，同时陆金所控股还设立了未按规定并表的债务催收公司众势公司，用于承接相关资产的后续处置工作。

本次调查首次对外披露了此前未公开的招待费用相关情况，在2021年10月至2025年7月的时间段内，陆金所控股的若干部门员工，在前任高级管理层的知悉以及批准之下，通过上述未按规定并表的实控企业众势公司开展招待费用的报销工作，累计报销的招待费用总额约为7790万元，相关开支的具体构成主要包括实物礼品、礼品卡以及娱乐餐饮类的相关支出。

针对该笔大额招待费用的相关背景，调查过程中对所有相关的交易凭证、审批流程以及业务对应关系进行了逐一核查，最终确认未发现直接证据能够证明该等费用与获取或者维持公司业务的目的存在直接对应关系，无法将该笔费用的支出与具体的业务拓展成果形成明确的关联绑定。针对这一不符合规范的费用报销做法，相关主体已经在2025年7月正式停止了该类操作，后续众势公司完成并表流程之后，对应的记账不规范问题也已经同步完成整改，相关的财务数据全部按照合规要求进行了调整。

在整个费用核查的过程中，调查团队对所有涉及的报销单据、审批签字记录、资金流向凭证进行了完整梳理，确认所有资金均通过众势公司的账户完成划转，没有出现资金流向不明或者被违规挪用的情况，所有支出的具体用途均有对应的原始凭证作为支撑，不存在虚构交易套取资金的相关情形。相关费用的审批流程均按照当时公司内部的既有规则完成，所有涉及的审批环节均有对应的前任管理层人员签字确认，不存在未经审批私自报销的情况。

本次公告首次正式点名多名前任管理层成员，明确其在上述关联交易的不同环节中承担了对应的角色，这些人员包括曾任陆金所控股董事长、现任平安银行行长的冀光恒，曾任陆金所控股董事长及CEO的赵容奭，曾任陆金所控股联席CEO的计葵生，前任CFO徐兆感与朱培卿，以及原首席风控官林允祯。上述人员分别在交易的发起、审批、落地执行、风险管控等不同环节承担了相应的职责，对相关关联交易未按规定履行合规程序的情况负有直接责任。

公告同时明确说明，陆金所控股的现任高级管理层以及现任董事，均未参与本次调查所涉及的任何相关交易，所有现任的管理团队成员均是在相关交易完成之后才进入对应的管理岗位，对历史上的这些违规关联交易不存在任何知情或者参与的情况。现任管理层在接手公司管理工作之后，第一时间启动了全面的内部核查工作，主动配合相关独立调查的推进，为调查团队提供了全部所需的历史资料和业务凭证，没有出现任何隐瞒或者阻挠调查的行为。

针对上述对相关交易负有责任的前任高管，公司已经按照内部管理规则采取了一系列适当的对应措施，明确了相关人员的责任边界，完成了对应的责任追溯工作，确保相关历史问题的责任认定清晰明确，不存在责任模糊或者追溯不到位的情况。整个责任认定的过程完全基于调查过程中获取的客观书面证据，没有受到任何外部因素的干扰，所有认定结果均有对应的文件记录作为支撑，确保每一名被点名的前任管理层成员所承担的角色都与实际情况完全吻合。

针对本次调查中暴露出来的各类合规问题，陆金所控股同步开展了全面的内部监控审查工作，通过对公司全流程的业务制度、操作流程、管理体系进行逐一梳理，最终识别出24项内控薄弱环节，这些薄弱环节具体包括内部控制制度未正式发文落地、关联交易的穿透识别工作不到位、并表管理机制有待进一步加强等多个方面，覆盖了公司治理、业务操作、财务管理、合规管控等多个核心领域。

针对识别出的24项内控薄弱环节，公司制定了完整的整改方案，从制度修订、系统部署到流程规范的各个层面进行全面升级，先后修订了关联交易管理办法并引入专门的关联交易管理系统，同时正式出台了融资管理办法和估值管理办法，对相关业务的操作标准进行了明确规范。截至公告发布之时，24项内控优化事项已经全部按照计划完成改善，所有整改措施均通过了独立内部监控顾问的跟进审查，确认相关整改工作充分到位，对应的薄弱环节已经得到彻底补全。

除了制度和流程层面的整改之外，公司还对董事会和管理层架构进行了相应调整，专门新增了首席合规官的岗位，全面统筹公司的合规管理工作，进一步强化了合规条线在公司治理体系中的权重，从组织架构层面避免类似历史问题再次发生。与此同时，公司还稳步推进复牌相关的各项准备工作，已经完成了2022及2023年度财务报表的重述工作，顺利刊发了2022年至2025年的经审计财报以及对应的中期业绩，所有财务数据均按照上市规则的要求完成了相关审计程序，不存在遗留的审计调整事项。

在完成上述整改工作的基础上，公司的控股股东平安集团也出具了相关承诺，明确表示不会干预陆金所控股的独立管治、管理和运营，并且每年都会对该承诺的履行情况进行一次确认，从股东层面进一步保障公司治理的独立性。目前公司的股份仍处于暂停买卖的状态，相关各方正按照港交所的相关要求，稳步推进各项复牌前置条件的落地工作，确保所有复牌指引的要求都能够逐项得到满足，为后续的复牌工作做好充分准备。

(编辑：付健)