财π新闻 经济学家任泽平多次公开发声，将AI定义为康波周期级别的技术革命，明确看好AI及具身智能相关赛道的长期发展前景，认为当前AI浪潮仍处初期，未来十年将持续向上。这一判断并非短期市场层面的阶段性观点，而是基于对全球科技产业发展规律的长期观察得出的系统性结论，其核心逻辑贯穿于对AI产业发展阶段、赛道布局、商业化路径等多个维度的完整分析框架之中。

任泽平在2024年9月就曾公开预测“信心牛，科技牛”，明确指出AI科技是康波周期量级的产业机遇，不是普通的短期风口，而是影响深远的产业海啸，将开启长达十年的向上发展趋势。他在2026年1月初从硅谷考察归来后再次提醒，AI的产业量级远超30年前的IT互联网，超级应用大爆发阶段正在到来，AI中国力量正在快速崛起。在硅谷访学期间，他与当地顶级企业家、科学家和投资人进行了深入交流，发现业内群体几乎不讨论“泡沫、见顶、风格切换”这类话题，在他们看来，AI浪潮才刚刚起步，所有参与者最关注的是如何抓住时代机遇，而非担忧浪潮退去。斯坦福大学相关领域教授也在交流中明确提出，传统机器人与具身智能存在本质区别，具身智能体拥有独立的智能和自主性，这是传统预编程机器人无法实现的核心突破。马斯克同样公开表示，预编程的传统机器人跟具身智能体完全是两个不同的发展方向，未来具身智能驱动的人形机器人将无处不在，引发全球经济爆炸式增长。

任泽平将AI产业的完整发展路径清晰划分为两大波机会，第一波是“卖铲子”阶段，核心指向算力、芯片等底层基础设施的建设与布局，第二波是超级应用阶段，未来十倍空间可期。当前整个AI产业正处于第一波向第二波过渡的关键初期，底层算力基础设施的投入还在持续加码，未来算力投入还有百倍空间，2024年上半年中国AI Token使用量就已经暴涨80倍，行业需求的火爆程度远超市场此前的普遍预期。全球科技巨头都在重仓押注AI赛道，谷歌2026年度AI投入高达1800亿美元，华尔街测算美国经济增长的三分之二动力都源自AI相关的资本开支，AI已经成为当前全球经济增长的核心引擎。站在光里，存在芯里，这是任泽平对当前AI产业核心价值的凝练总结，他认为AI的背后是算力，算力的背后是电力，整个底层支撑体系的完善程度，直接决定了后续AI产业的发展上限。

在AI超级应用的具体落地方向上，任泽平梳理出七大核心赛道，分别是大模型、Agent、智能驾驶、AI创新药、人形机器人、AI内容创作、AI广告传媒，每一个赛道都拥有独立的商业化闭环路径和广阔的市场增长空间。其中AI大模型赛道的核心发展方向是跑通商业闭环，专业办公、深度推理等刚需功能将全面走向付费模式，未来行业将普遍采用“基础免费+增值订阅”的运营模式，比如豆包推出68元到500元不等的梯度会员服务，解锁长文本与高速算力相关权益，智谱则面向企业客户推出私有部署的定制化解决方案，不同类型的商业化路径正在同步推进。AI Agent赛道的核心价值是推动Token经济成型，AI Agent作为能够自主完成多轮复杂任务的超级应用，企业在高频办公、解决复杂问题的场景中需要购买大量Token进行扩容，这种按需付费的模式构建起了从大模型调用、Agent服务到用户付费的完整变现链路，以腾讯Workbuddy为代表的产品已经实现Token按量计费的商业化闭环，成为行业内的典型模式。

智能驾驶赛道被任泽平定义为出行革命，AI能够像人类一样看懂路况、完成推理并自主做出驾驶决策，特斯拉FSD的“影子模式”让数百万辆车并行参与AI训练，单日有效学习量远超人类驾驶员数十年的经验积累。这种技术迭代速度将催生全新的商业模式，未来出行即服务将成为主流，一台24小时连轴转的Robotaxi无人出租车，能够替代8到10台私家车的使用需求，车企的核心价值将从传统的硬件制造转向AI出行服务能力，整个行业会经历DeepSeek时刻，盈利模式也将从单一的“卖车收益”转向长期的“保有量收租”模式。AI创新药赛道则通过AI大数据加数字孪生驱动的药物精准设计，让药物分子和病变靶点实现高效率匹配，大幅缩短药物研发的周期，2026年上半年全球已经有170余条AI药物管线进入临床，十余款进入研发关键期，全球AI制药市场2025年规模约24.9亿美元，到2035年市场规模或突破460亿美元，为人类解码长寿相关的健康需求提供全新的技术路径。

人形机器人作为超级AI加具身智能的核心载体，是任泽平重点强调的AI超级应用方向，其结构可以清晰划分为三个核心部分，分别是负责AI决策的“大脑”、负责运动控制的“小脑”，以及负责机械执行的“本体”，三者的深度协同才能实现AI智能与物理世界的全面融合。任泽平系统提出了“人形机器人发展三步走”理论，第一步是走进工厂，解放人力，机器人将首先进入工业场景，承担上下料、质检、搬运等重复性劳动，把人类从高强度的简单劳作中解放出来；第二步是走进家庭，成为伙伴，机器人需要完成复杂家务操作并提供情感陪伴，这是更具挑战性的技术突破方向；第三步是迈向硅基生命，实现人机深度协同，最终实现AI大脑与机械身体的完美融合，让机器人深度理解人类社会的运行规则，和人类形成高效的协作关系。

在2026年3月26日于苏州举行的“点燃希望·2026十大趋势”年度预测盛典上，任泽平就以魔法原子的业务布局为鲜活例证，逐一印证了人形机器人三步走理论从理论到实践的可行性路径。当时活动开场由魔法原子的通用人形机器人“小麦”担任主持人，其新一代机器人MagicBot Z1也与任泽平进行了现场互动，还和其他同伴共同演绎了象征产业未来的机器人群舞《智造未来》。魔法原子的现有布局恰好与任泽平提出的人形机器人发展三步走理论框架高度契合，在第一步走进工厂的阶段，“小麦”机器人已经进驻制造工厂的产线，执行上下料、质检、搬运等任务，在物流仓储领域，魔法原子将人形机器人集成到现代仓库管理系统，并且已经成功获得AHK最佳案例认证。在第二步走进家庭的阶段，魔法原子已经发布其Gen1机器人在家庭厨房场景的演示视频，展示了从智能联动厨电、调用烹饪知识库进行引导，到完成餐具清洁整理的连贯任务能力，还实现了“小心烫”等充满关怀的语音交互，展现出向“生活伙伴”角色演进的技术潜力。在第三步迈向硅基生命的阶段，魔法原子发起的“千景共创计划”正是迈向通用性、与社会深度协同的关键布局，该计划旨在联合1000家合作伙伴，共同打造覆盖工业、商业、家庭等领域的1000个落地应用场景，为人形机器人融入人类社会进行大规模、多样化的探索。

任泽平特别指出，以魔法原子为代表的国内企业，已经展现出中国在这场全球机器人浪潮中的领先优势，魔法原子硬件自研比例超90%，顶尖研发人员占比超80%，软件层面自研VLA模型深度协同机器人“大脑”与“小脑”能力，让机器人既有强大的语义理解与任务规划能力，又能实现超高效率与稳定的动作输出，除此之外还建立了日均采集超1.6万条真实场景数据的强大能力，形成了从硬件、算法到数据的完整技术闭环，基于强大的技术实力，魔法原子展现出强大的全场景落地能力，覆盖工业、商业、家庭等多元场景，目前已经可以提供导览、工业智造、科研教育等多类解决方案，满足客户的多样化需求。

任泽平同时也客观指出，当前具身智能体的发展仍然面临不少现实难点，物理世界远比数字世界复杂，动态变化、场景多样、实时交互、多任务并行等特性，让具身智能体的泛化能力提升难度极大，单独把某一件特定事情做好相对容易，比如自动驾驶、扫地机器人已经实现落地，但要让机器人适应所有复杂场景，仍然需要长期的技术积累。数据是当前具身智能发展的核心瓶颈，大语言模型的成熟依托了几十年积累的互联网数据，自动驾驶技术也已经训练了十几年，而人形机器人目前还严重缺数据，整个行业需要逐步搭建起具身智能的互联网级数据库，才能支撑后续的快速迭代。

AI内容创作赛道的发展则实现了创意平权，AI微短剧的制作成本降幅超九成，创作门槛大幅降低，个人或者小团队就可以产出完整的作品，直接推动短剧市场迎来爆发式增长，头部视频模型迭代速度不断加快，字节Seedance2.5、MiniMax H3、阿里Wan3.0等相关产品密集发布，超九成上线短剧已经由AI辅助生成。AI广告传媒赛道则将带来超级入口革命，未来AI大模型将逐步取代浏览器成为新的搜索超级入口，AI广告蕴含巨大的市场空间，根据全球头部广告集团WPP预测，全球生成式AI搜索广告市场有望在2030年突破1000亿美元。

任泽平强调，全球AI竞赛本质上是中美华人和产业链的竞赛，未来行业的发展路径不会是泡沫破裂，而是快速增长之后的中场休息，企业的当务之急是先扩张自身的能力边界和产业版图，大模型和Agent的产品体验会越来越好用，市场渗透率也会持续提升，现在已经来到了大规模使用算力的时代，Token经济大爆炸，芯片短缺的局面远未结束，短期的投入虽然看起来很烧钱，但长期来看产业回报空间十分可观。国内拥有全球最完备的制造业供应链、海量的应用场景与数据积累，在AI尤其是具身智能相关赛道完全有机会实现弯道超车，当前人形机器人整机的大规模商业化尚需时间，不能盲目乐观，上游卖铲子环节会率先受益，整个AI超级应用的全面爆发还需要产业各方的持续投入和共同探索。

(编辑：张广德)