财π新闻 9月11日，6家券商及分支机构收到监管部门行政监管或处罚罚单，经纪业务成为本轮处罚的重灾区，涉及广发证券、浙商证券、中金财富3家公司，问题集中在客户招揽、考核激励、廉洁从业等多个核心业务环节。本次监管部门开出的罚单覆盖不同业务条线，针对不同层级的机构和相关责任人员作出对应处置，所有违规事实均经过监管部门核查确认，相关处置措施均严格依照对应监管规则作出。

广发证券旗下两家分公司分别收到不同类型的监管处置决定，其中广发证券深圳分公司存在七项明确的违规行为，具体包括个别营销人员向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品、指导客户调高风险承受能力，员工向银行相关人员支付有效户奖励、向潜在客户赠送实物礼品，下辖营业部向第三方机构支付的广告费与客户有效户转化率、两融权限、交易佣金等挂钩，负责人及部分员工未严格执行投资申报制度且相关投资申报制度缺少有效事前防范机制，部分员工在开展证券期货业务及相关活动中向客户或潜在客户推荐未经广发证券代销准入的私募机构、私募基金，下辖营业部专职合规人员的部分奖励由其所属营业部负责人自主决策，个别员工委托第三方招揽客户并通过广发证券企业微信向投资者发送外部投资群链接。针对上述七项违规行为，监管部门向广发证券深圳分公司出具警示函，同时对该分公司时任负责人及合规经理同步出具警示函，相关处置决定均记入证券期货市场诚信档案。

广发证券浙江分公司则存在四项明确的违规情形，分别是本级及下辖分支机构管理混同，对认购期基金实施特别考核激励，从业人员展业不规范，合规人员考核缺乏独立性。上述违规行为分别违反了《证券经纪业务管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》《证券投资顾问业务暂行规定》《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》中的对应条款，监管部门据此对广发证券浙江分公司作出责令改正的行政监管措施，同时要求该分公司在收到决定书之日起30日内提交书面整改方案，3个月内完成全部整改工作并向监管部门提交书面整改报告。针对该分公司的相关责任人员，监管部门对时任负责人采取出具警示函的措施，对现任负责人采取责令改正的措施，两名责任人员的相关处置记录均记入证券期货市场诚信档案。除此之外，广发证券旗下杭州富春路证券营业部也因存在与其他分支机构管理混同、从业人员展业不规范、未及时办理投资者销户申请等问题，被监管部门出具警示函，该营业部现任负责人同步被采取出具警示函的行政监管措施，相关记录同样记入证券期货市场诚信档案。

浙商证券收到的监管处置措施覆盖机构、多名高管及一线从业人员多个层面，监管部门核查认定该公司存在对证券经纪人执业行为合规管理不到位、未对经纪人招揽服务客户账户开展有效监控、廉洁从业内控机制存在明显缺陷三项核心违规问题。针对上述问题，监管部门对浙商证券采取监管谈话措施，同时明确要求该公司分管经纪业务高管胡某生及董事长、总经理、合规负责人等多名核心高管接受监管谈话。除此之外，浙商证券旗下杭州杭大路营业部因未识别廉洁从业风险点，该营业部负责人及合规负责人同步被要求接受监管谈话，另有三名从业人员因在从业期间存在输送不正当利益、谋取不正当利益的行为，被监管部门采取监管谈话措施，相关处置记录全部记入证券期货市场诚信档案。监管部门同时要求浙商证券在规定时限内完成全部内部问责工作，并向监管部门提交正式的书面问责报告。公开信息显示，胡某生于2017年1月加入浙商证券，历任该公司经纪业务总部总经理、财富管理事业部总经理等职位，是该公司经纪业务条线的核心管理人员，本次监管直接要求分管经纪业务的高管承担对应管理责任，是本轮罚单中针对经纪业务条线高管穿透追责的典型案例。

中金财富证券宁波海晏北路营业部因两项明确的违规行为被监管部门出具警示函，具体违规情形为对异常交易行为核查不严、账户实名制管理不到位。该营业部的相关违规行为直接指向经纪业务一线运营的基础管理环节，反映出分支机构在日常交易监控和账户管理层面存在的执行漏洞，监管部门通过出具警示函的处置方式，督促该营业部及时补齐相关管理短板，完善对应业务流程的管控机制。

国融证券因债券承销业务相关违规问题共计收到3张罚单，监管部门核查认定该公司在个别债券承销项目中存在尽职调查不到位、未勤勉尽责、内控机制执行不到位等多项问题，具体包括未审慎核查发行人重要权益投资情况、财务会计信息、公司治理及内部控制等核心内容，同时存在立项、质控程序不规范，未对债券一、二级市场业务进行严格分离的情形。针对上述违规行为，监管部门对国融证券机构采取监管谈话措施，同时对该债券承销项目的项目负责人及时任总裁等相关高管作出责令改正的行政监管措施，相关处置决定全部记入证券期货市场诚信档案，督促该公司全面梳理债券承销全流程的内控漏洞，强化投行条线各环节的合规管控力度。

国投证券与东方财富证券两家券商因违反反洗钱相关法律法规，同步收到央行作出的行政处罚决定，两家机构的核心违规事由均为未按规定开展客户尽职调查、未按规定报告可疑交易。其中国投证券的违规情形还额外涉及未按规定开展洗钱风险评估或者健全相应的风险管理制度，最终被央行予以警告并处罚款81.8万元；东方财富证券涉及两项违规情形，最终被央行予以警告并处罚款74万元，两家机构的罚款金额合计达到155.8万元。两单行政处罚的决定日期均为2026年6月22日，相关处罚决定于9月11日正式公示，清晰展现出监管部门对券商反洗钱合规工作的常态化监管要求，客户尽职调查和可疑交易报告作为反洗钱工作的核心基础环节，始终是监管检查的高频关注重点。随着当前证券账户开立、基金产品销售、两融业务开展、场外业务落地和线上开户场景不断丰富，券商如果将客户身份识别工作仅停留在开户初始环节，后续对客户持续交易行为的监控不到位，就很容易触发反洗钱合规风险。

本轮集中披露的监管罚单，覆盖了经纪业务、债券投行业务、反洗钱合规三大核心业务条线，所有违规事实均经过监管部门的全面核查，处置措施严格对应相关违规情形的严重程度，既涉及分支机构层面的违规处置，也向上穿透到公司总部层面的高管责任，同时覆盖一线从业人员的执业行为管控，清晰展现出监管部门对证券行业合规管理的全链条监管导向。所有涉事机构均需按照监管要求在规定时限内完成对应整改工作，提交正式的整改报告和问责材料，相关处置记录全部纳入证券期货市场诚信档案，作为后续监管持续跟踪检查的重要参考依据。

(编辑：杨学萍)