财π新闻 深圳证券交易所于8月21日正式对外公布，针对西部证券股份有限公司以及天健会计师事务所两家证券服务机构，采取约见谈话的自律监管措施，同时针对该项目中的签字注册会计师魏五军、田冬青，以及保荐代表人奉林松、瞿孝龙四人，出具相应的监管函件。本次监管措施的作出，指向两家机构在湖南耐普泵业股份有限公司创业板首次公开发行股票并上市项目执业过程中存在的多项执业不规范问题，相关问题覆盖项目核查的多个核心环节，涉及上市审核全流程中的关键核查要点。

根据深交所披露的相关监管决定内容，西部证券作为湖南耐普泵业股份有限公司创业板IPO项目的保荐机构，在项目推进的全流程执业过程中，未对该公司涉及收入确认、销售费用相关的内部控制不规范情形予以充分关注并审慎核查，同时针对该公司销售服务商、研发投入等核心事项的核查工作不到位，相关执业行为不符合创业板股票发行上市审核的相关规则要求。天健会计师事务所作为该项目的审计服务机构，同样在对应执业环节存在同类问题，未对收入确认、销售费用相关内部控制不规范情形保持应有的职业关注并开展审慎核查，针对销售服务商、研发投入等事项的核查工作未达到相应执业标准，两家机构的上述执业疏漏共同构成了本次自律监管措施的触发事由。

本次监管所涉及的湖南耐普泵业股份有限公司创业板IPO项目，有着清晰完整的时间推进脉络。该公司于2022年6月正式向深交所提交创业板上市申请，相关申请材料进入创业板发行上市审核流程，成为当年众多申报创业板上市的企业之一。在经过多轮审核问询、项目核查以及上市委审议等环节后，该公司的上市申请于2023年2月获得深交所创业板上市委员会会议通过，这一节点意味着该公司的上市申请在交易所审核层面已经获得认可，按照当时的创业板注册制审核流程，后续将进入提交证监会履行注册程序的环节。但该公司后续并未进入提交注册的相关流程，始终未获得提交注册的机会，项目推进在此阶段陷入停滞状态，直至2025年3月30日，湖南耐普泵业股份有限公司正式撤回其创业板首次公开发行股票并上市的申请，深交所随即按照相关规则，作出终止该公司发行上市审核的决定，这一持续近三年的IPO项目最终以审核终止的状态收尾。

从本次监管措施对应的规则依据来看，针对西部证券作出的约见谈话自律监管措施，严格参照《股票发行上市审核规则(2024年修订)》的相关条款执行，具体涉及该规则第二十七条、第三十八条第二款，以及第七十二条、第七十四条第三项的相关规定，由深交所上市审核中心正式出具审核中心监管函[2026]7号文件，明确载明了违规事实、监管依据以及对应的监管措施内容。这一监管决定的作出，是深交所针对股票发行上市申请项目中保荐机构执业质量问题开展的精准监管行动，与同期深交所披露的本周会员监管动态内容形成对应，在同一监管周期内，深交所针对股票发行上市申请项目中保荐机构及保荐代表人存在违规行为的情形，除对西部证券这家会员采取约见谈话的监管措施之外，还对其相关保荐代表人采取了书面警示的监管措施，同时对另一家会员的相关保荐代表人采取了口头警示的监管措施，本次针对西部证券、天健会计师事务所及相关签字人员的监管动作，正是该周期内会员监管工作的重要组成部分。

在本次监管信息对外披露的同一时段，深交所同步公布了近期多项监管工作的整体开展情况，其中2026年8月14日至8月20日期间，深交所对1宗涉及信息披露及规范运作违规的行为作出纪律处分，全周累计发出问询函16份，其他各类监管函件19份。在2026年8月17日至8月21日的统计周期内，深交所共对100起证券异常交易行为采取了自律监管措施，相关异常交易情形覆盖盘中拉抬打压、虚假申报等多个常见违规类型，同时对10起上市公司重大事项启动专项核查程序，并向中国证监会上报3起涉嫌违法违规的案件线索，形成了覆盖交易行为、上市公司规范运作、中介机构执业质量三大维度的全方位监管工作布局。针对创业板注册制下的中介机构执业监管，深交所始终将保荐机构、会计师事务所等证券服务机构的核查责任落实情况作为核心监管方向，要求各类中介机构严格按照执业准则和审核规则开展工作，对拟上市企业的核心财务数据、业务真实性、内控有效性等关键事项履行全面审慎的核查义务，从源头把控创业板市场的入口质量。

本次被采取自律监管措施的西部证券，作为国内较早取得保荐业务资格的证券公司，此前已多次参与多家企业的上市保荐工作，在近期的市场动态中，该公司于8月21日同步发布了2026年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）的发行结果公告，此前还先后完成了该期公司债券的更名公告、延长簿记建档时间公告等相关信息披露工作，按照既定安排，该公司将于2026年8月27日正式披露2026年半年度报告。而另一家被采取约见谈话监管措施的天健会计师事务所，是国内具备证券期货相关业务资格的大型会计师事务所，长期为多家上市公司提供年报审计、IPO审计等专业服务，在资本市场审计服务领域拥有较多的项目执业经验。两家机构在本次湖南耐普泵业股份有限公司创业板IPO项目中出现的执业疏漏，指向了中介机构在项目执行过程中容易出现的共性薄弱环节，收入确认作为拟上市企业财务核算的核心要素，直接关系到企业业绩真实性判断，销售费用相关内部控制则关联到企业销售环节的合规性，销售服务商的核查直接影响企业销售模式的真实性认定，研发投入的核查则与企业科创属性判断、研发费用核算准确性直接挂钩，这些环节均是创业板IPO审核过程中的核心关注要点，两家机构在上述事项上的核查不到位问题，显然不符合创业板注册制下对中介机构“看门人”责任的基本要求。

从湖南耐普泵业股份有限公司整个IPO项目的完整时间线来看，从2022年6月提交申请到2025年3月最终撤回申请并被终止审核，整个审核周期跨度接近三年，远超过常规创业板IPO项目的审核时长，项目在获得上市委会议通过后长期未能进入提交注册环节，也从侧面反映出项目本身存在的相关问题始终未能得到妥善解决，最终企业选择主动撤回申请，交易所作出终止审核的决定。而在项目终止一年多之后，深交所针对该项目中执业的两家中介机构及相关签字人员作出自律监管措施，也体现出交易所对中介机构执业质量的全流程追溯监管，即便相关IPO项目已经终止，只要在项目执业过程中存在核查不到位、未充分关注相关风险等违规情形，监管层面依然会依法依规作出对应处理，不存在监管的模糊地带和追溯豁免空间。

本次监管措施的落地，是深交所严格落实创业板股票发行注册制相关要求，强化中介机构执业责任的具体体现，通过对存在执业疏漏的保荐机构、会计师事务所及相关签字人员采取对应的自律监管措施，进一步明确了资本市场中介服务的执业标准，督促所有参与股票发行上市服务的中介机构严格履行法定职责，对各自出具的专业文件的真实性、准确性、完整性承担相应责任，从各个环节压实核查义务，保障创业板发行上市审核工作的平稳有序开展，维护创业板市场的正常运行秩序。

(编辑：曲昂)