财π新闻 平安银行2026年上半年披露的经营数据显示，该行代理及委托手续费收入达到39.86亿元，同比增长27.6%，这一收入增长的核心来源为财富管理相关手续费收入的提升。同期，该行手续费及佣金净收入为132.14亿元，同比增长3.7%，其中财富管理手续费收入合计33.43亿元，同比增长35.6%，细分板块中代理个人保险收入10.07亿元，同比增长51.2%，代理个人基金收入15.25亿元，同比增长45.1%，代理非货币公募基金销售额857.97亿元，同比增长129.4%。非利息净收入方面，该行上半年实现263.29亿元，同比增长5.8%，在总营收中的占比达到37.28%，同比上升1.42个百分点，财富管理业务已经成为拉动该行非利息收入增长的核心动力。

在财富管理业务快速增长的支撑下，平安银行的客户资产规模也实现了稳步扩张，截至报告期末，该行零售客户数达到12894.78万户，较上年末增长0.8%，零售AUM规模达到44002.27亿元，同比增长3.8%。其中私行客户数11.09万户，较上年末增长5.0%，私行客户AUM余额21102.09亿元，较上年末增长6.0%，私行客群的规模和资产增速均明显优于整体零售客户的平均水平，财富管理业务的“塔尖效应”持续凸显。该行在半年报中明确提出，将持续推进业务结构优化与高质量发展，一方面提升场景化经营能力，重点拓宽公私联动、平台引流、交易结算等场景，加强账户数字化能力建设，促进客户交易活跃，带动活期存款沉淀；另一方面升级财富管理服务，将银保业务打造为大财富业务增长的重要引擎，提升财富队伍的综合资产配置能力，打造针对不同客户的优势产品，并围绕重点客群升级权益服务，提升服务质效和客户体验。

当前国内银行业的银基合作模式正在发生深度转变，传统的银行代销、基金供货的浅层次合作模式已经逐步被取代，行业整体正向策略共建与品牌共创的方向转型，头部银行与基金公司之间已经形成投研策略深度绑定的全新协同模式。银行不再仅仅作为产品销售的渠道方参与财富管理产业链，而是逐步转向生态组织者的角色，密集落地基金严选相关品牌，推动合作模式的全面升级。多家银行都将定制化FOF产品提升至战略级产品的位置进行布局，同步搭建起专属的标准化产品池，设置了严格的准入筛选体系，基金公司在新品研发的早期阶段就会与银行进行前置沟通，严格依据银行制定的相关标准定制新品的投资策略，确保产品的定位、风险收益特征完全匹配银行的客群需求，而成功进入银行专属产品池的标的，将获得银行在渠道流量、客户触达、资源倾斜等多方面的核心资源支持，实现产品发行后的快速推广与规模增长。

财富管理行业的核心发展逻辑也已经发生根本性转变，从过去单纯追求产品销售规模、快速提升中间业务收入的增收导向，全面转向以留存客户、深度经营客户关系为核心的留客导向。银行依托自身掌握的账户体系与客户数据入口，不再将业务局限于单次的产品销售行为，而是通过持续的服务输出，将一次性的产品交易转化为长期的综合金融服务关系，以此不断增强客户黏性，拉长客户在银行的全生命周期服务时长，深度挖掘客户的综合金融需求。这一转型方向也得到了行业研究层面的印证，相关研报内容明确指出，财富管理的核心价值在于获客并重构客户关系，核心逻辑并非短期增收，而是长期留客，转型过程应当遵循“先能力构建、后模式变现”的原则，沿着“账户与治理—组合与顾问—养老与事务”的路径分阶段稳步推进。

随着行业费率改革的持续推进，国内银行业的买方投顾转型已经进入实质推进阶段，多家头部银行都在加大相关领域的资源投入，快速扩充投顾服务队伍，优化投顾服务模式。招商银行明确提出计划在一年内将基金投顾人数从现有的800人扩充至2000人，进一步扩大投顾服务的覆盖范围，提升服务供给能力。此前招商银行举办的“2026财富合作伙伴论坛”上，近80家头部保险、基金、银行理财、私募及信托机构齐聚，会上正式宣布该行零售AUM余额已经突破18万亿元，较去年同期增长超2万亿元，其推出的“TREE资产配置服务体系”在2025年末覆盖客户数量已经超过1175万户，为后续买方投顾业务的大规模落地打下了坚实的客户基础。平安银行也在买方投顾领域推出了账户级基金组合服务，按照客户的资产规模设置阶梯式收费标准，收费区间为0.3%至0.8%，同时不再向基金公司收取任何形式的返佣，该行设定的发展目标是在三年内让投顾收入占财富管理中间业务收入的比例达到50%，推动财富管理业务的收入结构进一步优化。

不同类型的银行在财富管理转型的路径选择上，已经显现出清晰的差异化特征，各家机构都在结合自身的资源禀赋、客群基础与区域优势，探索符合自身定位的发展方向。国有大行依托覆盖全国的服务网络、深厚的客户基础与品牌公信力，将财富管理业务的核心发力点聚焦在养老金融领域，围绕客户的全生命周期需求搭建完整的服务体系，覆盖青年、中年、老年不同年龄段客户的各类财富管理需求，打造覆盖全场景的养老金融服务生态。全国性股份制银行则充分发挥自身在零售业务领域多年积累的运营经验，持续深化客群分层运营机制，针对不同资产规模、不同风险偏好、不同需求特征的客户群体，匹配差异化的产品体系与专属服务内容，实现客群价值的深度挖掘。数量众多的城市商业银行与农村商业银行，没有盲目跟风全国性银行的业务布局，而是充分依托自身在本地市场积累的长期信任关系，深耕区域内的本地客群，结合当地客户的实际需求定制适配的财富管理产品与服务，打造具有鲜明区域特色的财富管理品牌，在细分市场中构建自身的核心竞争优势。

从当前全行业的发展态势来看，财富管理业务已经成为银行业中间业务增长的核心支撑板块，各家银行在该领域的资源投入持续加大，业务模式的创新步伐不断加快，整个行业的服务能力正在实现系统性的升级。平安银行2026年上半年财富管理相关收入的亮眼表现，正是这一行业发展趋势的具体体现，该行在推进结构持续优化、业务高质量发展的过程中，不断提升场景化经营能力，重点拓宽公私联动、平台引流、交易结算等场景，加强账户数字化能力建设，促进客户交易活跃、带动活期存款沉淀，同时升级财富管理服务，将银保业务打造为大财富业务增长的重要引擎，提升财富队伍的综合资产配置能力，打造针对不同客户的优势产品，并围绕重点客群升级权益服务，提升服务质效和客户体验，这些举措都为其财富管理业务的持续增长提供了坚实的保障。

(编辑：胡忠华)