财π新闻 截至2026年7月末，国内证券行业已有32家券商完成算法与模型备案，备案项目总数超过50个，其中10余家头部券商完成了多模型备案。在此基础上，头部券商正密集推出AI Skills产品矩阵，将原本分散在投研系统、数据终端和客户服务后台的专业能力，封装为可被智能体直接调用的标准化技能模块，这一行业动态标志着券商领域的智能化发展已经从概念验证阶段正式步入场景深耕的全新阶段，金融服务的供给逻辑正在发生系统性的调整。

AI Skills并非普通的交互类智能工具，其核心是将券商多年积累形成的投研方法论、各类数据接口以及成熟的业务流程，全部转化为人工智能可以理解、能够直接调用、支持反复复用的能力单元。和此前行业内常见的数字人产品不同，AI Skills更强调实际任务执行能力，它不再局限于针对用户问题给出文字回复、展示相关信息，而是可以直接对接券商后台的各类业务系统，自主完成查询研报、筛选标的、开展估值、生成分析榜单等一系列具体操作，真正实现了证券智能服务从信息展示层面向任务执行层面的关键升级。从实际落地的功能覆盖来看，当前行业内已上线的AI Skills已经可以覆盖行情查询、标的筛选、研报解读、ETF持仓穿透、财务指标对比、智能选股、策略回测等多个专业投研场景，还能将资深分析师长期沉淀的研究框架、估值体系等核心方法论进行标准化封装，让原本仅能通过人工传递的专业能力转化为可随时调用的数字化服务。

在这一轮AI Skills的布局进程中，各家头部券商并没有采用统一的发展路径，而是结合自身的业务积淀和客户结构，走出了差异化的推进路线。华泰证券采取了双产品线的布局策略，针对机构客户和零售客户的不同需求，分别搭建了两套相互独立又互为补充的Skills体系，其中面向机构客户的专属产品，能够支持机构客户与研究团队的数字分身开展深度对话，匹配机构投资者对投研深度、定制化程度的高要求，面向零售客户的产品线则更侧重轻量化、易操作的实用功能，适配普通投资者的日常使用习惯。中金公司选择了聚焦资深研究能力数字化的方向，将从业多年的资深分析师所掌握的成熟研究方法论进行蒸馏封装，打造出专属的分析师数字分身产品，依托这一数字分身，用户可以直接获取个股盈利预测、估值拆解、事件驱动分析等专业级的投研服务，把分析师的个人专业能力转化为可随时响应的标准化服务。国泰海通则将布局重点放在高频实用场景上，首批上线查研报、查行情、智能选股、自选股分析等用户日常使用频率最高的功能，并且率先完成了相关能力的对外开放，其打造的“灵犀Skills”产品依托后台的NovaStation平台，目前已经上线11个专项智能体和30余个投研专用Skills，相关服务能力可以直接触达各类终端用户。除了这几家头部券商之外，广发证券、国信证券、中信建投等机构也在快速推进相关布局，中信建投打造的“蜻蜓Skill广场”聚焦三大高频投研场景，所有技能均支持自然语言交互，用户只需用日常语言描述自身需求，即可快速获取结构化的分析结果；国信证券在C端财富管理领域上线了智能选股、ETF筛选、基金对比、宏观指标调取、行情解析、财务数据提取六大Skills，覆盖普通投资者最常用的服务场景；平安证券首轮上线六大Skills，将专业能力整合进智能服务体系，解决过往信息碎片化的痛点；广发证券则将Skills矩阵延伸至客户服务、运营支持与合规风控等内部中后台环节，部分功能可自动完成研报数据一致性校验、业务单据初审与风险规则比对，全面提升内部运营效率。

此轮券商AI Skills布局带来的一大突破性变化，是打破了传统金融服务对自有App的强依赖。过往很长一段时间里，券商的数字化服务能力大多封闭在自家的应用程序内部，用户想要使用对应的金融服务，必须先完成下载、注册、登录等一系列操作，不同券商的服务体系彼此独立，形成了一个个相互割裂的“App孤岛”，不仅抬高了用户获取服务的门槛，也限制了券商自身服务能力的覆盖范围。而AI Skills的标准化封装特性，让券商沉淀多年的专业金融服务能力可以直接嵌入第三方智能体生态，券商的服务边界由此得到显著拓宽。国泰海通是这一领域率先开展先行先试的机构，其推出的“灵犀Skills”首批入驻腾讯Skill Hub、华为小艺Skills市场等第三方智能体平台，用户无需单独下载对应的券商App，就可以在自己日常使用的各类智能体平台中，直接调用查研报、筛选股票、查看行情等金融服务功能。目前，广发证券、国信证券等其他多家券商也在积极对接主流的智能体生态平台，推动自身的优质金融服务能力向更广泛的场景延伸，让更多用户可以在自己熟悉的使用环境中获取专业的证券服务。

针对证券行业人工智能应用的快速发展态势，中国证券业协会拟启动人工智能应用案例征集工作，征集范围涵盖智能投研等六大类核心场景，通过梳理行业内的优秀实践案例，引导整个行业的人工智能应用朝着规范有序的方向持续发展。从当前行业的实际运行情况来看，各家券商推出的AI Skills目前主要承担投研与服务入口的功能，尚未开放直接下单交易的相关权限，所有涉及交易的操作依然需要用户在符合监管要求的正规持牌渠道完成，持牌机构始终是相关金融服务的责任主体，所有服务流程都严格遵循行业合规管理的各项要求，通过鉴权、日志审计等配套机制，保障智能服务运行的全程可控，有效规避各类潜在的运行风险。

随着证券市场投资者的需求不断升级，用户的核心使用场景已经从最初的财经知识问答，逐步向智能盯盘与异动提醒、选股筛选与风险排查等深度服务迁移，投资者不再满足于一问一答的断点式交互，而是需要覆盖选股、分析、盯盘全流程的完整服务支持。AI Skills的出现恰好匹配了这一用户需求的变化，它将过去仅面向机构客户开放的专业投研能力，以轻量化、工具化的形式向普通投资者下沉，打破了过往机构客户凭借专属研究团队、专业数据终端和专属投顾支持形成的信息壁垒，让普通投资者也能便捷获取此前只有机构才能使用的专业投研工具和分析能力。这一变化也直接推动整个证券行业的金融服务竞争逻辑发生转变，行业过往长期存在的依托信息不对称形成的“信息差”竞争模式，正在逐步向依托服务效率、响应速度、分析专业性形成的“效率差”竞争模式转型。券商长期积累的投研框架、估值模型、分析师研究积淀等核心无形资产，也通过AI Skills的模式实现了接口化、常态化复用，打通了智能金融服务落地的“最后一公里”，为整个行业的财富管理转型与投研服务升级提供了全新的支撑路径。

(编辑：胡忠华)