财π新闻 8月14日，上海证券交易所正式下发纪律处分决定书，针对天风证券原第一大股东武汉当代科技产业集团股份有限公司及相关责任人作出纪律处分决定。此次处分的相关事实，均由中国证监会湖北监管局此前出具的《行政处罚决定书》予以完整查明，所有违规行为的时间跨度集中在2020年至2022年期间，涉及融资提供、关联交易信息披露等多个核心环节，相关违规行为的认定均有明确的事实依据支撑。

根据监管部门查明的事实，案涉期间，武汉当代科技产业集团股份有限公司与人福医药集团股份公司、上海天阖投资合伙企业（有限合伙）、武汉三特索道集团股份有限公司以及武汉当代明诚文化体育集团股份有限公司为一致行动人，属于天风证券的关联人，合并计算所持有的股份后，上述主体共同成为天风证券的第一大股东。作为天风证券的原第一大股东，当代集团并未依规行使股东权利，反而出现滥用股东权利的行为，因自身的资金需求，多次向天风证券提出资金支持的要求，直接主导了后续一系列违规融资行为的发生。为了规避关联交易的相关信息披露要求，当代集团还专门向天风证券指定了第三方公司账户作为资金接收方，要求天风证券通过关联交易非关联化的方式，掩盖资金往来的真实属性，直接参与到天风证券的信息披露违法行为当中，与天风证券共同实施了信息披露违法的相关行为。

从具体的融资往来细节来看，2020年至2022年的三年时间里，天风证券在当代集团的相关要求下，动用多类资金渠道为其提供融资支持，相关融资行为的路径覆盖自有资金、管理的客户资产两大类别，涉及的操作方式多达十余种。其中，天风证券以自有资金为当代集团提供融资的部分，通过子公司资金划转、指定投资纾困项目、私募基金产品购买当代集团或其关联人发行的债券，以及自营部门逆回购的方式，累计为当代集团提供的融资规模达到55.02亿元。截至相关事实查明阶段，天风证券已经从该部分融资中收回52.53亿元，剩余尚未收回的2.49亿元，天风证券已经通过当代集团破产管理人或者相关管辖法院的法定程序主张相应债权，推进后续的资金清收工作。

除了自有资金渠道之外，天风证券还动用了自身管理的客户资产为当代集团提供额外融资，该部分融资同样通过多个不同的操作路径落地。具体来看，天风证券以管理的客户资产通过认购集合资金信托计划的方式，为当代集团提供了10.12亿元融资；通过在一级市场购买当代系债券的方式，为当代集团提供了4.92亿元融资；通过与2只私募基金开展当代系债券逆回购的方式，为当代集团提供了15.2亿元融资。将自有资金提供的55.02亿元融资与客户资产提供的30.24亿元融资合并计算，天风证券在2020年至2022年期间累计为当代集团提供的融资总规模达到85.26亿元，涉及的资金体量巨大，相关操作的隐蔽性较强，在较长一段时间内未通过正规的信息披露渠道对外公开。

在上述融资往来的过程中，天风证券并未按照证券监管的相关规定，将其与当代集团之间发生的所有关联交易事项对外进行披露，直接导致天风证券2020年至2022年的连续三年年度报告中，出现了重大遗漏的问题，相关定期报告的信息完整性不符合法定要求。与此同时，当代集团的相关资金往来行为，还对天风证券形成了非经营性资金占用，该类资金占用的发生额和年末余额均达到了较高的规模，对天风证券的净资产占比也处于较高水平。其中，2020年当代集团对天风证券形成的非经营性资金占用发生额为14.75亿元，该金额占天风证券最近一期经审计净资产的比例达到12.17%；2021年当代集团对天风证券形成的非经营性资金占用发生额为6.95亿元，该金额占天风证券最近一期经审计净资产的比例为3.98%。从年末的资金占用余额来看，截至2020年年末，当代集团对天风证券的资金占用余额为12.08亿元，该余额占天风证券当期报告记载的净资产的比例为6.92%；截至2021年年末，当代集团对天风证券的资金占用余额为19.03亿元，该余额占天风证券当期报告记载的净资产的比例为7.58%。针对上述非经营性资金占用的全部本金以及占用期间产生的利息，天风证券已经在2022年10月8日之前完成了全额收回，相关资金占用的清收工作全部落地。

在2020年的具体融资操作中，天风证券还通过指定投资纾困项目划出1.28亿元、通过私募基金产品购买当代系债券划出24.55亿元，两项操作合计为当代集团提供融资25.83亿元，同时还通过当代集团子公司天盈投资对外投资划出2.38亿元，上述所有资金往来均属于天风证券与当代集团之间的关联交易，全部未按照规定履行信息披露义务。除了当代集团相关的违规融资之外，天风证券同期还存在为其他股东关联人提供融资的相关行为，2021年天风证券参与股东武汉商贸集团有限公司的关联人光谷融资租赁的增资扩股，以股权意向金的名义向光谷融资租赁转款5亿元，该笔融资目前天风证券已经全额收回对应的5亿元股权意向金；2021年天风证券及其子公司天风天睿物业管理（武汉）有限公司，为股东文峰大世界连锁发展股份有限公司的关联人指定的相关公司提供3亿元融资，该笔融资目前也已经完成全额收回。

针对上述全部违规事实，上海证券交易所依规开展了纪律处分的相关审核工作，在审核过程中，相关责任人艾路明提出了未实际履行管理职责等申辩理由，但上交所经过全面核查后认为，针对艾路明的责任认定清晰明确，相关申辩理由不能成立，因此对相关异议全部不予采纳。最终，上交所作出正式的纪律处分决定，对当代集团及其实际控制人艾路明，以及余磊、陈海淳、李正友、易仁涛等多名相关责任人予以公开谴责；同时公开认定艾路明终身不适合担任证券发行人的董事、监事、高级管理人员，该认定意味着艾路明终身无法在任何证券发行人主体中担任董监高相关职务。除此之外，上交所还作出限制安排，在一年内不接受当代集团、艾路明及其控制的其他发行人提交的发行上市、挂牌申请文件，相关主体在该期限内无法推进对应的资本市场相关申报工作。

本次上交所作出的全部纪律处分决定，后续将正式通报中国证监会和湖北省地方金融管理局，相关违规行为及处分信息也将统一记入证券期货市场诚信档案数据库，相关主体的违规记录将长期留存于诚信档案当中，对其后续参与资本市场相关活动形成持续约束。此前，湖北证监局已经针对该系列违规行为作出行政处罚决定，对当代集团给予警告并处以1000万元的罚款，对艾路明给予警告并处以500万元的罚款，同时对艾路明采取终身证券市场禁入措施，自湖北证监局宣布决定之日起，在禁入期间内，艾路明除了不得继续在原机构从事证券业务、证券服务业务或者担任原证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务、证券服务业务或者担任其他证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务。

(编辑：胡忠华)