财π新闻 2026年8月14日，科创板新股高凯技术正式启动申购，本次申购对应的股票代码为688835，申购代码为787835，发行价格确定为61.36元/股，发行市盈率为48.33倍，对应参考行业为专用设备制造业，该行业最新参考市盈率为45.36倍。按照本次发行价格计算，投资者中一签对应500股的缴款金额为3.07万元，单一账户申购上限为5500股，顶格申购需配上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值5.5万元，申购数量需为500股的整数倍。

本次高凯技术首次公开发行股票的总发行数量为24987677股，对应初始发行数量2498.7677万股，发行后总股本占比为25.00%，其中网上发行数量为5997000股，网下配售数量为13993142股，最终战略配售数量为4997535股，占本次发行总数量的20%。本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行，同时覆盖市值申购、保荐机构参与配售、高管员工参与配售等发行方式，承销方式为余额包销。本次网上发行日期与网下配售日期均为2026年8月14日，网上申购市值确认日为T-2日，其中T为本次网上申购日，网下申购市值确认日为2026年8月7日，网下申购需配市值为100万元。

按照本次61.36元/股的发行价格计算，高凯技术本次实际募集资金总额为15.33亿元，公司原计划拟发行同等数量股份募资12.5亿元，分别用于高端半导体设备零部件研发及产业化项目、研发中心建设项目，其中高端半导体设备零部件研发及产业化项目计划投入资金10.1亿元，研发中心建设项目计划投入资金2.4亿元，本次实际募资规模较原计划相比超募约23%。公司股票发行前每股净资产为9.79元，股票发行前公司滚存未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。截至申购日期，高凯技术总市值为61.33亿元，动态市盈率为28.89倍，市净率为5.43，总市值为46.00亿元，流通市值相关数据暂未公布。

高凯技术专业从事精密流体控制领域中关键控制部件及相关设备的研发、生产与销售，目前公司产品以流量控制系列、点胶封装系列和精密涂胶三大系列为核心，并延伸至半导体真空系统类零部件等更多种类的精密流体控制部件及相关设备，广泛应用于半导体、消费电子、汽车电子和新能源等智能制造领域。公司是目前国内极少数能够量产供货，且应用于先进工艺制程节点的半导体设备关键流体控制部件供应商，部分产品可应用于7nm及以下逻辑芯片等先进制程前道工艺设备，主营产品已经成功通过国内知名厂商验证并实现稳定量产供应。目前公司已与立讯精密、富士康、瑞声科技、宁德时代、比亚迪、晶科能源等知名客户建立了紧密合作关系，公司的经营范围涵盖精密仪器仪表、机电设备、电子产品的技术研发、技术转让、技术服务及技术咨询。

从公司过往财务数据来看，2023年高凯技术实现营业收入2.26亿元，归属母公司股东的净利润为2649.15万元，扣非净利润为1269.89万元，当期总资产为54730.06万元，净资产为37110.49万元，基本每股收益为0.39元，加权平均净资产收益率为8.36%，经营活动产生的现金流量净额为-3800万元，当期研发投入为4350.67万元，研发投入占营业收入比例为19.28%。2024年公司实现营业收入4.23亿元，归属母公司股东的净利润为9976.04万元，扣非净利润为9517.37万元，当期总资产为63774.10万元，净资产为45559.42万元，基本每股收益为1.42元，加权平均净资产收益率为23.68%，经营活动产生的现金流量净额为9354.34万元，当期研发投入为5405.23万元，研发投入占营业收入比例为12.77%。2025年公司实现营业收入5.11亿元，归属母公司股东的净利润为13271.78万元，扣非净利润为1.27亿元，当期总资产为95543.35万元，净资产为73401.44万元，基本每股收益为1.82元，加权平均净资产收益率为22.39%，经营活动产生的现金流量净额为12965.59万元，当期研发投入为8139.09万元，研发投入占营业收入比例为15.94%。

2026年上半年，高凯技术实现营业收入3.27亿元，同比增长35.46%，归属于母公司所有者的净利润为1.06亿元，同比增长95.07%，公司表示当期业绩增长主要原因系下游半导体、消费电子和新能源等智能制造领域客户需求上升，公司流量控制系列、点胶封装系列以及精密涂胶系列产品销售收入均有所增长。公司同时发布了2026年1至9月的业绩预计情况，预计当期实现营业收入4.6亿元至5.1亿元，同比增长11.58%至23.70%，实现归属于母公司所有者的净利润1.3亿元至1.5亿元，同比增长19.28%至37.63%，实现扣非净利润1.2亿元至1.4亿元，同比增长14.73%至33.85%。

本次高凯技术是2026年以来科创板发行价排名第五高的新股，排在其前面的分别是频准激光、宇树科技、恒运昌、联讯仪器，其中频准激光发行价为186.88元/股，宇树科技发行价为150.80元/股。此前2026年8月完成申购的多只科创板新股中，宇树科技申购日为2026年8月10日，发行价150.80元/股，发行市盈率219.23倍，网上申购上限0.6万股，中签结果公告日为2026年8月12日；频准激光申购日为2026年8月7日，发行价186.88元/股，发行市盈率49.42倍，网上申购上限0.2万股，中签结果公告日为2026年8月11日。高凯技术本次发行的初步询价累计报价股数为7166460万股，初步询价累计报价倍数为5121.41倍，相关网上有效申购户数、网下有效申购户数、网上有效申购股数、网下有效申购股数、网上发行中签率、网下配售中签率、网下配售认购倍数等数据暂未公布。

高凯技术本次申购的中签号公布日期、中签结果公告日期以及中签缴款日期均为2026年8月18日，上市日期相关安排暂未公布。截至2026年8月14日9时50分，高凯技术相关盘中交易数据尚未生成，当日开盘价、最高价、最低价、振幅、成交量、成交额、换手率、量比等交易指标均暂未更新，公司流通市值相关数据也暂未披露。本次发行的主承销商为国泰海通证券股份有限公司，公司上市地点为上海证券交易所科创板，发行前总股本为7496.30万股。

(编辑：胡中华)