财π新闻 8月11日，A股市场算力概念股出现集体异动行情，算力租赁细分方向成为领涨主力，多只相关个股盘中快速拉升触及涨停。交易时段内，杭钢股份、鸿博股份、大众交通、城地香江等个股股价直线上行，最终封死涨停板，其余多只算力产业链相关个股也同步出现不同程度的上涨，其中盛弘股份涨幅超过12%，铜牛信息涨幅接近8%，朗源股份涨幅接近6%，佳力图、依米康、宁波建工、美利云、数据港等多只标的也同步跟涨，板块整体呈现出全面走强的运行态势。

从当日盘面的个股交易数据来看，杭钢股份当日开盘价为7.21元，前一交易日收盘价为6.70元，盘中最高触及7.37元，最低下探至6.79元，截至当日14时28分49秒，报7.37元，涨幅达到10.00%，换手率为4.53%，动态市盈率为647.63，动态市净率为1.28，当日成交量达到152.94万手，成交额为10.89亿元，振幅为8.66%，其流通股本与总股本均为33.77亿股，对应流通市值与总市值均为248.90亿元，涨停价位的买一位置挂单量达到464643手，其余档位挂单量依次递减，卖盘各档位均无挂单。鸿博股份当日开盘价为10.68元，前一交易日收盘价为10.67元，盘中最高触及11.74元，最低下探至10.50元，截至当日14时16分05秒，报11.74元，涨幅达到10.03%，换手率为14.39%，动态市盈率为-45.95，动态市净率为5.44，当日成交量达到70.98万手，成交额为8.14亿元，振幅为11.62%，其流通股本为4.93亿股，总股本为4.96亿股，对应流通市值为57.90亿元，总市值为58.25亿元，涨停价位的买一位置挂单量达到207354手，其余档位挂单量依次递减，卖盘各档位同样无挂单。

推动本轮A股算力租赁板块走强的多重利好消息中，首先引发市场高度关注的是AI巨头Anthropic与Riot Platforms达成的大额长期算力合作协议。当地时间周一盘后，Riot Platforms在其官方网站披露，公司已与一家领先的前沿AI公司签署了一份为期20年的算力协议，协议有效期至2048年6月，预计该合同将为公司带来91亿美元的收入，协议还包含两次续约选项，每次延长五年，如果两次续约选项全部行使，这份合作对应的总销售额可达161亿美元。Riot Platforms首席执行官Jason Les公开表示，这份具有里程碑意义的20年期、191兆瓦数据中心租约，标志着公司向大型数据中心开发领军企业转型的决定性时刻，这一成就直接建立在强劲的第二季度经营基础之上，公司在该季度按时按预算完成了向AMD交付首批25兆瓦容量的相关工作，在短短六个多月时间内，Riot Platforms已经累计签署241兆瓦容量的租约，对应约98亿美元的长期合约收入，合作方均为AI生态系统中两家最重要的公司。Jason Les同时介绍，公司的平台凭借三大核心要素的协同作用形成独特竞争优势，分别是已完全获批且通电的多吉瓦级电力容量、自有的数据中心开发专业能力，以及为计算领域最严苛工作负载定制基础设施的工程实力，三大要素同时齐备，且部署所需的资金资源已经全部到位，公司完全有能力将来自优质租户的强劲市场需求转化为持续增长的股东价值。随后有外媒披露，Riot Platforms公告中提及的这家领先的前沿AI公司，正是市场熟知的AI巨头Anthropic，受这一重磅合作消息的直接提振，Riot Platforms的股价在美股夜盘交易时段大幅飙升，涨幅超过25%。

据公开信息显示，此前Anthropic在满足客户对AI工具的需求方面曾一度面临算力供给承压的情况，因此近几个月以来，这家AI开发商已经与多家AI云计算供应商签署合作协议，持续强化自身的算力保障能力。除了本次与Riot Platforms达成的91亿美元长期算力合作之外，Anthropic近期还与成立仅数个月的基础设施初创公司Volta Infra Holdings Ltd达成了一项价值100亿美元的合作，并且在今年5月同意向埃隆·马斯克旗下的xAI购买价值近450亿美元的计算资源，一系列大额算力采购动作，充分体现出头部AI企业为锁定充足计算资源、保障自身业务稳定运行所做出的积极布局，也让全球资本市场进一步直观感受到AI算力领域的旺盛需求。

除了Anthropic的大额算力订单之外，另一条来自全球算力产业链核心环节的重磅消息，也为整个板块带来了显著的提振效果。英伟达在当地时间周一下午发布官方公告，宣布公司已经与阿波罗全球管理、黑石集团、贝莱德、布鲁克菲尔德资产管理、高盛、KKR等六家华尔街头部机构建立深度战略合作，共同设立独立算力融资平台，这一平台的核心目标是动员超过5000亿美元的第三方资本，全部投入到AI基础设施建设领域。这一合作安排清晰展现出英伟达正全力推进与华尔街资本的深度绑定，借助全球金融市场的庞大资金力量，为自身以及上下游产业链的各类客户筹措充足的建设资金，持续推动AI产业链核心环节，包括AI芯片生产供应、电力配套体系搭建、大规模数据中心落地等关键领域的建设进度，为全球AI产业的长期发展筑牢硬件基础。

从行业基本面的运行逻辑来看，伴随人工智能大模型的飞速发展，各类面向不同场景的智能应用持续落地推广，全社会整体对AI算力的需求正在迎来高速增长阶段，算力作为支撑人工智能产业运行的核心基础资源，对应的算力租赁行业，已经成为当前支撑AI产业稳步发展的关键赛道。从当前全球算力市场的供需关系来看，算力领域的供需缺口正在持续扩大，国内外算力租赁市场已经同步开启涨价行情，随着大模型厂商面向终端用户的产品收费标准上调，相关企业的现金流状况有望持续改善，这一变化将进一步拉动上游算力采购需求的释放，算力租赁行业整体有望进入量价齐升的发展通道。

多家研究机构发布的行业监测数据也印证了算力产业的高景气度，TrendForce集邦咨询发布的相关报告指出，在AI基础建设需求持续高涨的行业背景下，2026年全球九大云端服务供应商（CSP）的总资本支出预估将同比增长约90%，这一增速大幅超出此前市场的普遍预期，充分体现出全球主流云服务厂商对于算力基础设施建设的投入力度正在快速提升。国海证券发布的相关行业分析内容显示，海外CSP以及Neocloud厂商的经营数据已经逐渐验证，大规模算力领域的资本开支能够有效转化为企业的实际营收与利润，在Agent技术应用的驱动下，AI推理需求具备长期持续增长的潜力，叠加国内高端算力服务器渠道价格大幅上行的市场表现，已经直观反映出当前国内算力供给紧张的行业现状，预计中国AI算力供需紧张的局面还将进一步加剧，算力租赁行业的中长期增长逻辑较为确定，整个行业已经进入业绩释放的红利期。

在国内产业端，近期算力领域的利好消息也持续释放，我国首个全国产10万卡人工智能超集群日前正式投入使用，这一标志性项目的落地，标志着我国算力基础设施建设正式迈入10万卡级部署的全新发展阶段。在此之前，阿里云基于全模块化设计架构，已经将大型AIDC数据中心的交付工期大幅缩短至100天，而国内同类型项目的传统交付周期普遍为6至12个月，美国同类型项目的传统交付周期更是达到12至18个月，在大幅压缩项目交付工期的同时，阿里云数据中心的整体建设成本反而降低10%以上，今年阿里云还计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上，进一步强化全球范围内的算力基础设施交付能力。作为阿里云数据中心的核心合作方，杭钢股份旗下的杭钢云、浙江云项目已经建成大量机柜，直接受益于阿里云算力相关业务的快速推进，也成为本轮A股算力租赁行情中被市场重点关注的核心标的之一。

除了头部企业的项目落地之外，国内算力产业链相关企业的业务布局也在持续推进，近期鸿博股份旗下多家专注于AI相关技术开发的子公司接连成立，其中北京英博京西科技有限公司注册资本为2000万元，经营范围覆盖人工智能理论与算法软件开发、人工智能应用软件开发、信息技术咨询服务、信息系统集成服务等多个领域，北京鸿博智算云联科技有限公司注册资本为1000万元，经营范围同样包含人工智能理论与算法软件开发、人工智能应用软件开发、网络与信息安全软件开发等相关内容，这些新主体的设立，也体现出国内算力产业链企业正在持续延伸自身的业务边界，不断完善在AI算力服务领域的布局。

(编辑：胡中华)